烟台港发行中期票据 企业去年前三季度盈利超2亿元

　　烟台港集团有限公司日前公告称，拟在银行间市场发行金额为5亿元，期限为3年的2019年度第一期中期票据，募集资金拟全部用于偿还公司本部及下属子公司存量银行贷款及到期债券。

　　记者注意到，近年来，公司在建项目资金需求较大，有息负债规模增长较快，且在总负债中占比较高。公司融资渠道主要包括银行借款、债券发行、融资租赁等，与港口基础设施建设周期相关，公司长期有息负债占比较大，短期到期债务规模较大。2015年、2016年、2017年末及2018年9月末有息负债合计分别为196.13亿元、231.34亿元、249.91亿元、275.62亿元，分别占总负债的78.53%、83.69%、84.63%、84.59%，平均增长率达到12.10%。

　　同时，2015年、2016年、2017年度及2018年1-9月，发行人投资收益分别为1.46亿元、1968.99万元、8189.60万元、3424万元，占净利润比重分别为285.48%、31.81%、55.93%、39.50%，发行人非经常性损益占净利润比重基本保持在较高水平，超过其净利润水平。

　　从盈利能力看，2015年、2016年、2017年度及2018年1-9月，发行人净利润分别为5102.04万元、6189.57万元、1.46亿元、2.28亿元，呈增长状态。由于净利润的整体水平较低和波动使得总资产报酬率、净资产收益率等项盈利指标也有所下降和波动。2015年、2016年、2017年度及2018年1-9月，发行人总资产报酬率分别为1.58%、1.32%、2.10%、2.78%，净资产收益率分别为0.54%、0.63%、1.44%、2.08%。

　　经东方金诚国际信用评估有限公司评定，发行人拟发行的2019年度第一期中期票据的信用等级为AA+，主体信用等级为AA+。