长三角一体化上升至国家战略 关注长三角“区域+产业”辐射

　　1月27日，上海市第十五届人民代表大会第二次会议正式开幕，上海市市长应勇作政府工作报告。根据报告，2019年，上海将重点做好8项工作，包括推动改革开放向纵深发展，推动经济高质量发展，深化社会治理创新等。

　　备受关注的长三角一体化发展示范区，出现在应勇所作的政府工作报告中。这也是上海官方首次对此公开表态。

　　应勇表示，上海将全力实施长江三角洲区域一体化发展国家战略，合力推进长三角一体化发展示范区建设。积极推动并认真落实长三角一体化发展规划纲要，发挥龙头带动作用。

　　为此，上海将继续推进长三角基础设施、科技创新、产业协同、生态环境、市场体系等合作项目建设，健全区域养老服务、医疗卫生、人力资源、社会保障等公共服务合作机制。深入参与长江经济带建设，积极推动崇明长江经济带绿色发展示范，加快建设世界级生态岛。

　　广发证券认为，长三角一体化升级至国家战略，19年上半年建议盯住区域内政策和基建加码信号：1）关注上海自贸区、科创板、长三角一体化纲要等区域内政策边际变化；2）关注长三角地方债和区域内轨交、铁路项目加速获批。

　　通过复盘粤港澳大湾区、雄安新区、海南自贸港三大区域战略主题指数，广发证券认为，1）时间维度上，区域战略升级初期对主题指数提振较为明显，但中长期提振效用降低；2）受益产业维度上，基建、与区域战略关联度较高的特色产业概念股涨幅局前。

　　上海首次明确提出合力建设长三角一体化发展示范区，叠加“春季躁动”行情，长三角一体化主题板块会有短期提振作用，行情高度取决于催化剂持续性，建议围绕长三角“区域+产业”辐射左侧布局：1）区域主线。以上海为核心建设“增长极”，建议重点关注临港、青浦一体化发展；2）产业主线。一方面，考虑逆周期因素，完善城际铁路网是重中之重；另一方面，自主可控迫切，打造G60科创走廊3.0版。

　　华创证券表示，沪、苏、浙三地的政府工作报告中提到了多条省际交通基建项目，包括沪通铁路、沪苏湖铁路、北沿江高铁、杭州湾跨海大桥北接线二期、沪嘉甬铁路等，要求积极推进或力争开工。长三角一体化国家战略进入了实质性推进阶段，苏浙沪边界区域迎来历史性发展机遇，轨道交通、环保等产业率先收益。

　　隧道股份（600820）屡次承建超大直径隧道工程项目，截止去年底的在手未完成订单约千亿元，达到年收入的3倍左右。

　　中设集团（603018）前身为江苏省交通规划设计院，去年前三季营收增长63%。

　　东方雨虹（002271）是我国防水行业龙头企业，产能在长三角大量布局。

　　巴安水务（300262）地处上海市青浦区，公司拥有陶瓷膜技术，受益区域工业水处理市场拓展。

　　亚士创能（603378）地处上海市青浦区，在上海青浦工业园区受让取得了约10万平方米工业用地使用权。