产业集群发展与县域金融支持实证分析：梁山案例

产业集群发展与县域金融支持实证分析：梁山案例

汇研识金

　　摘要：本文通过对山东省梁山县专用汽车产业集群的产生、形成与发展以及金融支持的历程变化分析，认为银行基于产业集群为中小企业提供融资支持，能够缓解信息不对称，降低信贷风险和交易成本，增加收益。但由于产业集群内中小企业需求差异很大，单一的信贷产品供给却限制了金融支持的力度和深度。基于此，本文给出了试行契约型主办银行、多层次信贷创新以及加大财政支持等政策建议。

　　产业集群作为一种成熟的产业发展模式，受到越来越多的重视。集群内的中小企业与单个游离在产业集群外的中小企业相比具备融资优势，但仍存在融资难的问题，阻碍了中小企业的发展壮大和整个产业集群的发展。

　　一、产业集群内中小企业融资优势的相关研究

　　早在十九世纪90年代，马歇尔就注意到中小企业集聚引起规模经济问题，此后一些经济学家，如韦伯、迈克尔?波特等从区位与聚集的角度对产业集群内中小企业集聚所形成的聚集优势进行了探讨。

　　实证与理论分析表明，多个企业在局部空间上聚集在一起，会产生一种新的规模经济，即一种空间上的外部规模经济，产业集群内的中小企业可以通过聚集获得外部规模经济，克服孤立的单个中小企业规模小这一经营特征，从而提高竞争力，并能相对容易获得集群外企业的信任和其他机构的信任，在获得金融资本、技术、公共服务等方面占据优势。其融资优势主要体现在以下几个方面：

　　（一）集群内中小企业易获得政府的金融支持

　　产业集群是指在某一特定的领域中，大量产业关联密切的企业以及相关支撑机构在空间上集聚，并形成强劲、持续竞争优势的现象。一般来说，地方政府出于发展本地经济、提升集群竞争力的需要，会采用降低税率、税费减免、低息或贴息贷款、就业补贴、研究与开发补贴等形式来扶持中小企业的发展，并使之形成集群。集群内的企业由于得到了政府的金融扶持，因而在相当大的程度上会缓解其融资难问题。

　　（二）集群内中小企业较受银行青睐

　　在集群内部，银行能够用较低的成本费用收集更加真实、完备的企业信息，银行对集群内同一行业的许多企业贷款可以获得规模经济效应。而产业集群内的中小企业由于地域依附性和专业化程度高，与一般游离的中小企业相比，具有独特的信用优势。银企之间的合作将是多次重复的，基于联系紧密的企业逃避银行债务的行为都会影响其声誉，失信将有可能造成企业被迫退出集群。

　　（三）集群内中小企业易吸引外资

　　同样，产业集聚尤其是产业关联度较高和发展前景好的中小企业集聚也为外资提供了投资的机会。外商投资容易在企业集群的范围内形成较为固定成熟的模式，中小企业聚集使产品和服务具有互补性和配套性，能使中小企业形成群落式的发展，也会加强资金、技术、专业人才的集中，优化产业配套条件，从而方便外资把握行业现状和发展前景，减少进入的不确定性。

　　二、产业集群发展与县域金融支持：梁山实践

　　（一）梁山县专用汽车产业集群的形成与发展

　　山东省梁山县的专用汽车产业起步于上个世纪80年代末90年代初。该县拳铺镇一些不甘于辛苦耕作的农民开立电气焊农机维修铺，90年代末，一些农民开始为汽车生产全挂车、半挂车，搞贴牌生产。从2000年开始，该县专用汽车生产进入快速发展阶段。通亚公司成功兼并了青岛轻型汽车厂，成为全国首家纳入生产目录的民营挂车制造企业和全省最大的挂车制造厂家。2002年，东岳公司成功重组湖南长沙汽车改装厂，华宇公司兼并了湖北大沙机械厂，两企业同时进入国家汽车生产公告目录。在东岳、通亚、华宇3家企业的带动下，专用汽车生产企业开始遍地开花，形成了有影响力的规模市场。

　　2005年是该县专用汽车产业发展史上具有里程碑意义的一年。专用汽车产业开始向外扩散，地域从拳铺镇扩大至梁山镇、杨营镇等地，该县掀起了上挂车项目、促民营经济发展的热潮，5000名下岗职工实现了再就业，1万多名农民成为产业工人，成为该县吸纳劳动力最多、辐射带动作用最强的支柱产业。

　　2009年，该县专用汽车产业集群被公布为山东省第一批产业集群、排名第8位。10余家专用汽车生产企业被命名为“山东省高新技术企业”，“万事达”、“通亚达”、“华宇达”等10余种产品相继获得“山东省名牌产品”。至2012年上半年末，该县专用汽车生产企业达165家，其中进入国家汽车生产公告目录23家，配件生产企业78家，流通贸易企业128家，形成了年产专用汽车15万辆、配件400万件（套）的生产能力，占全国市场份额的三分之一以上，可生产半挂车、自卸车、罐式车、厢式车等10大系列150多种产品，远销加拿大、俄罗斯、中东、东南亚等国家和地区，国内各大卡车生产企业相继在该县设立了办事处、代理销售公司或中转库，该县成为全国最大的专用汽车生产基地和专用汽车零部件集散市场。2011年，该县专用汽车产业集群实现销售收入109.4亿元，实现利润9.4亿元，上缴税金1.5亿元，较上年分别增长16.2%、13.7%和15.5%；占该县GDP的比例为27.4%，对地方财政的贡献率为29.2%。

　　（二）金融支持专用汽车产业集群发展的历程

　　2000年以来，人民银行梁山县支行根据当地政府提出的大力发展民营经济，实行“工业立县”的战略部署，充分发挥“窗口指导”作用，积极引导辖内金融机构对当时初露头角的专用汽车生产企业给予信贷支持。2001年4月，该县农业银行通过对已进入国家汽车生产公告目录的通亚挂车企业的信贷调查，认为该企业产品前景看好，及时发放600万元贷款给予大力支持，使之一跃成为该县专用汽车产业的龙头。

　　受其带动，专用汽车生产企业迅速扩大，并带动配件生产企业和流通企业迅猛壮大，产生了明显的辐射带动效应，形成了10余个山东省名牌产品。辖内其它金融机构因此迅速跟进。至2010年末，该县专用汽车产业集群贷款余额为84802万元，占该县全部贷款的比例为21.2%。

　　2010年以来，市场对专用汽车的需求减少，加上运输成本的逐步提高，部分客户对购买专用汽车陷入持币观望状态。而受通货膨胀等因素影响，专用汽车产业工人工资持续上涨，造成专用汽车成本上升。受各种因素叠加影响，专用汽车生产行情逐渐走低，梁山一些小微专用车生产企业处于停产、半停产状态。进入2011年，专用汽车产业集群贷款余额有所下降，至12月末，该县专用汽车产业集群贷款余额为81060万元，占全部贷款的比例为16.2%。

　　三、基于专用汽车产业集群支持中小企业的有效性分析

　　（一）缓解信息不对称，实现集群内中小企业信用增级

　　由于集群内众多企业围绕某一产品系列发展，产业特性明确，银行对本地的企业状况比较了解，有助于克服事后的道德风险。通常中小企业在发展战略上存在着盲目性，因而贷款后的不确定性增加，但是产业集群的中小企业具有区域的“根植性”，即中小企业依赖于专业化市场、协作配套商和熟悉的客户，离不开这个具有产业文化背景和制度环境的区域。调查显示，2012年6月末，产业集群内企业贷款不良率为1.42%，比全县不良贷款率低0.23个百分点。

　　（二）发挥集群规模效应，降低融资交易成本

　　集群内众多的企业从事同一个行业，银行可以在行业协会、地方政府的产业规划中获得更多、更完备的信息，获得了规模经济效应。在信贷支持过程中，受专用汽车生产企业抵押物少、个别担保企业不愿提供担保的实际，当地人民银行引导辖内金融机构大力创新金融产品，通过开办集体土地使用权抵押、钢结构质押等贷款业务，一定程度上满足了集群生产企业的有效资金需求，贷款余额最高时达到10553万元，占该县全部贷款的比例达25.8%。

　　（三）降低信贷风险，增加银行收益

　　产业集群内的信贷风险主要体现在产业风险上，而确定产业的风险具有一定的可预测性。首先，产业发展的方向明确，一批生产经营及配套服务的上下游相关企业，主要是围绕某一产品系列发展。其次，总体发展规模和速度具有一定的可预测性，产业一般都具有产业生命周期，遵循经历初创、成长、成熟与衰退期的发展规律。梁山专用车产业集群正由成长期向成熟期发展，产业发展具有一定的潜力。对于成熟期的产业可以更好地预测，因而集群内企业从事专业化生产对企业降低经营风险有一定的好处。

　　总体上，银行向集群内企业贷款的风险相对较小。而且由于对中小企业贷款的存贷利差比大型企业大，使得用户机构获得较大收益。因此，产业集群的规模发展吸引了诸多金融机构的进驻。目前，东岳小额贷款公司、济宁银行梁山支行和民丰村镇银行等中小金融机构已在梁山开业运营，枣庄银行、中信银行等设在梁山的支行也在筹备中。

　　四、金融深入支持专用汽车产业集群发展的阻滞因素

　　（一）产业集群内中小企业处在企业发展的不同生命周期阶段

　　产业集群内大多数企业还处于初始阶段，企业抗风险能力较弱，层级较低，位于三角形的底端，与金融机构的制度要求有一定的差距，基本上被排除在银行金融服务之外。据调查，梁山县165家专用汽车生产企业中，除20余家注册资金过千万元外，绝大部分企业注册资金仅为几百万元，年生产挂车不足千辆。除中集东岳、通亚、华宇等少数企业可生产粉粒物料运输车、混凝土搅拌运输车、自卸车等高附加值产品外，90%以上企业以生产普通半挂车为主。部分企业在产品质量竞争力不强的情况下，纷纷采取降价策略，压缩了半挂车产品的盈利空间。据调查，目前，生产一辆高附加值的特种车利润在1万元以上，而生产一辆普通半挂车的利润仅为1000元左右。

　　（二）银行现有激励约束机制放大了中小企业信贷风险

　　在经济减速期，个别银行信贷业务的退出往往会引发羊群效应，导致银行贷款的大规模撤出，放大产业集群的信贷风险。据调查，2011年3月，资产2000万元的某挂车企业因倒卖合格证等问题被监管部门责令停产整改，该地工商银行得到消息后立即收回贷款500万元，其他金融机构陆续收回贷款600万元，但仍有200万元贷款最终无法收回。此事件发生后，有金融机构对挂车企业经营情况进行了大规模摸排，为确保本机构的信贷资金率先撤出做准备，避免贷款出现损失，这种做法无疑放大了产业集群信贷风险。

　　（三）缺乏适应产业集群融资需求的信贷产品设计

　　据对该县金融机构的调查，对专用汽车产业集群的贷款品种一般是抵押贷款和保证贷款，主要集中于钢结构厂房抵押贷款、保证贷款和土地抵押贷款，占比分别为76.5%、18%和3%，缺乏大联保体贷款和供应链贷款等针对中小企业降低抵押担保要求的产品设计。因此，造成产业集群内中小企业由于不符合贷款条件，难以得到银行信贷资金的充分支持，只能通过民间借贷等渠道融资。

　　五、结论和建议

　　综上所述，从梁山县专用汽车产业集群的产生、形成与发展以及金融支持的历程变化看出，银行对产业集群内的中小企业提供融资支持，能够降低融资交易成本，增加收益。但其差异性的需求也在很大程度上限制了单一信贷产品支持力度和深度。

　　（一）试行契约型主办银行模式

　　主办银行模式下，银行可以与企业形成长期紧密的交易关系，银行对整个集群的发展更加了解，可以为中小企业提供稳定的金融支持。银行利用契约型债权关系，充分发挥有效的激励和约束机制，从而更加客观、准确地判断其他企业的信用水平。

　　（二）多层次进行信贷创新

　　金融机构要从业务流程、信贷政策、产品服务等方面进行一系列创新。在业务流程方面可以建立“信贷工厂”，按照集约、简约的流程处理中小企业的信贷业务。在信贷政策上可以对中小企业信贷实行单独统计、单独考核、规模优先的政策，设计不同于大企业的专门信贷制度和专门考核办法，建立专门的营销团队，实行差别授信、差别授权、差别问责等。在产品服务上，可以对集群内中小企业采取集中授信和抵押物品种的多样化、改进抵押保全措施和品种等。在抵押物上，可以开展存货融资与应收货款融资。

　　（三）加大财政资金投入力度

　　产业集群区域内的地方政府要积极利用财政资金设立产业发展基金、风险投资基金，针对集群内不同类型的中小企业提供相应的支持。对于产品有市场销路，特别是有出口订单、生产技术先进、管理运作良好的企业，产业基金要积极支持；对于生产工艺落后、亟需进行企业技改的家庭作坊式企业，要积极帮助企业申请科技创新基金，促使企业进行技术改造。

　　（来源：《金融发展研究》）