3月5日开盘后，特高压、充电桩等板块大涨，在国内产业升级、宏观政策支持背景下，“新基建”板块有望迎来“最美时光”。
特高压等板块上涨
3月5日，大盘延续强势走势，上证综指半日上涨1.40%，创业板指数上涨1.04%，A股半日成交达到7098亿元！
盘面上看，养殖股全面爆发，大康农业(2.07 +10.11%,诊股)等数十股快速涨停，受政策支持的“新基建”板块同样表现不俗，特高压、充电桩等板块表现亮眼。
来源：Wind
其中，特高压板块中国西电(3.81 +10.12%,诊股)、平高电梯、特别电工、大连电瓷(6.50 +9.98%,诊股)等多股涨停，板块半日成交78亿元，净流入资金超过8.13亿元。
来源：Wind
值得注意的是，同为“新基建”的5G板块走势相对疲软，芯片、半导体、5G等多支基金午盘领跌ETF基金，其中芯片基金ETF半日下跌1.85%。前期涨幅较大的上海新阳(59.29 -3.66%,诊股)、兆易创新(325.90 +1.28%,诊股)等个股也大幅度回调。
来源：Wind
“5G等板块前期涨幅较大，整个板块获利回吐的需求较高，而同为‘新基建’的特高压板块相较之下性价比更高。”华东某大型券商资管人士对中国证券报记者表示，从盘面上来看，市场已经有一定“恐高”情绪，但是“新基建”整体仍然受宠，热点会在不同板块之间轮动。
政策助力“新基建”发力
“海外疫情扩散，全球产业链各环节存在不确定性。经济稳增长背景下，通信网络作为云计算、人工智能、物联网等战略性新兴产业发展的基础设施，符合经济转型方向，有望成为‘新基建’主要抓手，加快建设和发展，行业继续彰显‘逆周期性’属性。”长江证券(7.35 +1.38%,诊股)分析师于海宁表示。
东吴证券(10.83 +1.59%,诊股)认为，主设备商作为“新基建”的重要抓手，是抢占科技制高点的关键。据前瞻产业研究院预计，随着5G商用部署的不断推进，2030年主设备商的支出将超过5200亿元，成为5G经济产出重要来源之一。从5G竞赛的角度来讲，主设备商是我国保持5G领先优势的一把利剑；从经济的角度来讲，更是拉动5G经济产出的主力军；从产业链环节来讲，能带动上游半导体、芯片等环节自主，下游催生更丰富更广泛的服务内容。
据中国信通院预计，到2025年，5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，仅网络化改造一项，未来5年的投资规模就有望达到5000亿元。另外5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。
中金公司认为，电气设备逆周期属性明显，目前仍有约1000亿元的投资体量与约300亿元核心设备订单等待释放。特高压作为“新基建”重点板块，全年成长空间与趋势确定。政策面推动下，充电桩建设也有望得到全方位提速，主要体现在：驱动公共桩建设提质且区域均衡发展；推动优质场站建设，完善配套设施申报流程办理；推动小区、商场等停车位充电桩建设；促进对运营商的建设与充电运营流程支持。
不过，也有研究人士对“新基建”的火爆保持警惕。
国泰君安(19.04 +2.31%,诊股)研究所全球首席经济学家花长春就明确指出，“新基建”发展空间巨大，但不足以撑起稳增长。“新基建”项目在逾17万亿PPP项目库中占的比例很小，不足1000亿元，占比只有0.5%。
“总体上，我们认为将会以关系国计民生的重大工程等‘老基建’托底复苏，以‘新基建’为主要推手；‘老基建’复苏、‘新基建’加力。”花长春说。
A股仍有比较优势
在美联储“超预期”降息一天后，欧美股市大幅上涨。截至周三收盘，道指大涨4.53%。纳指涨幅为3.85%，标普500涨幅为4.22%。中国资产表现较好，知名中概股多数飘红。京东涨近6%，网易涨超5%，腾讯音乐上涨3.54%。在美国上市的中国市场相关ETF普遍上涨。Wind数据显示，当日安硕中国大盘ETF（FXI）涨1.08%，报41.26美元；安硕MSCI中国ETF（MCHI）上涨1.61%，报63.62美元。
山西证券(8.61 +1.29%,诊股)认为，从历史的角度来看，美股的长上行周期多数始于降息终于降息，且目前面临美国债务过高、经济下行压力大、疫情风险升高等诸多不利因素，或拖累全球风险资产的收益率。相对来看，A股具有一定的比较优势。
兴业证券(7.43 +1.92%,诊股)认为，中国经济基本面稳健；股市当前外资配置比例低；中国股市波动性下降；全球进入负利率时期，中国资产受青睐。
初审编辑：
责任编辑：程文琪
