近日，理财不二牛发现，银行理财产品的收益率仍在持续下降。在某城市商业银行，同样一款非保本浮动型产品，4月底的预期收益率还有4.2%，现在却已经下滑至4.05%；另一款周期稍短的产品则跌破了4%。保本型产品更不用说，近期发行产品的收益仅稳定在2%~3%。
根据银率网的最新报告，2016年5月14日~20日共有1034款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为3.91%，相比上月仍继续下跌。不难发现，“3时代”已是板上钉钉。
当低利率成为新常态，投资者应该买什么才能保证收益？作为银行和投资者之间的重要纽带，客户经理又会给出什么样的建议？理财不二牛实地走访了多家银行，来看看都得出了什么结论。
降低预期追求稳健
和国债一样，银行理财产品近期也出现了动辄就被“秒杀”的情况。
在某股份制银行，客户经理向理财不二牛推荐了一款预期收益4.2%、期限91天、认购起点5万元的非保本浮动收益类产品，并提醒“这款产品是晚上7点起售，最好提前准备好资金，开始发售就赶紧购买，否则很快就卖光了”。
至于原因，该客户经理表示，“近期4%以上收益的产品已非常少见，下一步预期收益可能进一步降低，还是稳健些好，至少提前锁定收益”。
在另一家国有银行，投资者李女士向客户经理表示，“现在理财产品收益率越来越低，真是不知道买什么。我把最近到期（赎回）的钱都拿去买国债了，至少中间还能取出来。”
之后，客户经理就做了个横向比较，“目前，多数商业银行的一年期定期存款利率在1.75%~2%；互联网宝宝类产品（货币基金）的7日年化收益率也已跌破3%，余额宝目前的7日年化收益下滑至成立以来的历史谷底2.4360%；风险最小的国债，最新一期的三年期利率仅有3.9%。与这些相比，最新的银行理财平均预期收益率为3.91%，且周期上要灵活许多”。
“比较下来，银行理财依然有较大优势。所以，一方面确实要降低预期，另一方面看见收益尚可、靠谱的产品就别犹豫。”
警惕诱人高收益
对于风险承受能力较低、追求稳健的投资者来说，客户经理们通常会推荐刚性兑付的保本或非保本浮动型产品。但对于风险承受能力评级更高的人，低利率反而成了推介高收益产品的良机。
某国有银行客户经理向理财不二牛推荐了一款封闭期为半年、收益看上去非常诱人的净值型理财产品，并表示“前面两期理财计划的年化收益都在6%以上，第二期超过了8%，所以这一期的业绩参考基准为年化6.5%”。
无独有偶，在另一家股份制银行，客户经理一上来也推荐了该银行号称“1~3期取得25.78%、36.47%、36.38%绝对收益”的理财产品。细问之下才发现，该客户经理描述的上述高收益分别是这3期产品三年的累计收益。
初审编辑：周海升
责任编辑：王桂林
