据彭博新闻社10月12日报道,一名熟悉内幕的知情人士星期六(11日)透露说,继英国财政部和央行星期三推出涉资总额高达5000亿英镑的一揽子银行救援计划之后,英国第四大银行——苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland Group Plc,RBS)将率先求助于政府救市工具,计划向投资者与英国政府至少筹资100亿英镑(170亿美元),以应对不断恶化的信贷危机。

　　继美国布什当局推出7000亿美元金融救助法案之后,为了防止英国国内银行体系崩溃,布朗政府也于星期三宣布总规模高达5000亿英镑的救市计划,仓促采取未经检验的救援措施火线救市,即通过巨额注资拯救国内大型银行。其中一名知情人士表示,总部位于苏格兰首府爱丁堡的苏格兰皇家银行,可能会根据英国政府宣布的银行业救援计划,在政府担保之下安排增发新股。由于相关事务的讨论属于内部机密,该知情者拒绝公开自己的姓名。该知情人士同时表示,苏格兰皇家银行也不排除接受政府出资购买其优先股。

　　英国政府5000亿英镑救市计划的第一步为“部分国有化计划”。英国财政大臣阿利斯泰尔-达林(Alistair Darling)宣布,财政部将直接对国内8家银行注资500亿英镑,用纳税人的“血汗钱”换取银行优先股、普通股或永久附息股票(PIBS),以巩固银行业资本、减缓各界对于银行倒闭的疑虑,同时鼓励银行对外放款。这8家银行分别是:苏格兰皇家银行、哈利法克斯银行、巴克莱资本、汇丰控股银行、劳埃德集团、全英房屋抵押贷款协会、阿比国民银行以及渣打银行。

　　达林介绍说,英国财政部将立即释出250亿英镑资金购买8家国内银行的优先股,并随时准备释出其余250亿英镑以应对银行业危机。至于每家银行将得到的援助数额,则没有定数,会根据每家银行近期的股息分红、高管薪酬政策等而定,接受援助的银行则被要求继续向小企业和购房者提供信贷服务。达林并表示,政府预期三年后即可以收回拯救银行计划所动用的公款。

　　对于此举可能造成银行国有化,达林则强调表示,政府此举不会改变银行提供现金和投资的基本功能。他说,将银行业部分国有化的一系列举措,“为银行业回归其向家庭及商业机构提供现金与投资的基础功能,提供了必要的建构基础。”另有分析认为,英国政府最终可能持有该国四大银行高达30%的股份。

　　苏格兰皇家银行将成为使用英国政府“部分国有化计划”工具的首家英国银行。与此同时,作为英国政府释放信贷市场计划的一部分,当局将为银行业中、短期贷款提供担保。然而,苏格兰皇家银行当前必须首先冲消更多信贷减记,方能符合政府保险标准。布朗政府共将为银行业提供约2500亿英镑的担保额,以帮助银行重组债务结构,进而恢复、巩固再融资能力。

　　英国政府另一项救市工具则是“特殊流动计划 ”。根据该计划,英国央行将准备2000亿英镑贷款供银行借用,以缓解货币市场流动性问题。政府将通过此举确保银行拥有足够现金开展日常业务活动,帮助打消储蓄者疑虑,进而重新启动瘫痪的信贷市场。

　　Collins Stewart公司驻伦敦分析师亚历克斯-波特尔(Alex Potter)指出,“苏格兰皇家银行将需要筹资大约100亿英镑并非不切实际的猜测。事实上,当前要想知道100亿英镑对于该行是否已经足够非常困难。在他们此前实施资产处置计划的过程中,筹集的资金非常之少,而自那以后,情势持续恶化。”截至发稿时为止,苏格兰皇家银行女发言人琳达-哈珀(Linda Harper)暂时未能联系上。

　　继今年早些时候通过配股融资123亿英镑之后,苏格兰皇家银行曾计划通过处置资产再筹资大约40亿英镑。然而,由于未能找到合适买家,苏格兰皇家银行最终于今年8月份放弃了出售其澳大利亚及新西兰投资银行分部ABN Amro的计划。与此同时,苏格兰皇家银行则竭力为其英国保险业务部门寻找买主,该业务价值约70亿英镑。

　　资产减记

　　苏格兰皇家银行今年来已经累计减记59亿英镑资产。由于投资者担心其未来进一步资产减记,资本水平面临大幅下降,在上周的伦敦股市交易中,苏格兰皇家银行股价狂泻62%。这也使得该行市值滑至120亿英镑以下,由英国市值第二大银行的宝座上跌下,退为英国第四大银行。

　　由于与次级债相关资产减记,苏格兰皇家银行今年上半年报亏7.61亿英镑,成为该行近40年来首次亏损。苏格兰皇家银行未来并可能为其所持有的与冰岛银行有关的资产承受高达5亿欧元(6.73亿美元)损失。

　　Fox-Pitt Kelton Ltd.公司驻伦敦分析师利-古德温(Leigh Goodwin)指出,“银行业要想走出当前的困境,必须立即着手筹资。苏格兰皇家银行拥有大规模资金敞口,面临过多杠杆风险,以及相对较弱的资本水平”,情势异常严峻。