作为关注银行业发展的旁观者，我们有责任指出，银行的种种不当举措，都是在透支自己的生存之本——“诚信”。如果不改变思路，受伤害的将是整个中国银行业。
记者日前了解到，多家银行的非保本理财产品说明书上都赫然印着——“超出预期最高年化收益率部分的收益作为银行的投资管理费。”——该条款被解读为“亏了要投资者自己扛，超额收益却要归银行”。
这究竟是否合理？又是否合规？记者采访了银行、监管层、律师、专家等多位人士，律师认为该条款涉嫌“霸王条款”，但监管层却无法定论“是否合规”，因为目前暂时还找不到相关条例和规定对此界定。
一位不愿透露姓名的业内人士告诉记者，国内的银行理财业务成长不过十年，一直处于相对宽松的监管与金融创新环境之中，仍属于需要保护和规范的创新业务，很多条款都需要完善和规范，这其中不可避免会出现“监管空白”。
侵吞超额收益 银行称其为“激励费”
某国有银行的一款非保本产品说明书上显示：“该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约3.42％，扣除理财销售费、托管费等费用，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额资金，则客户可获得的预期最高年化收益率为3.00％。超过3.00％的收益部分为银行的投资管理费。”
值得关注的是，这样的条款并非个案。另一家股份制银行的产品说明书中也有如下内容：“如果理财资金所投资债券按时支付本金和利息，并且理财年化总收益率高于或等于2.55％，在扣除我行销售管理费率0.2％及相关的交易费用后，则客户可获得预期最高年化收益率2.25％。若理财年化总收益率超过2.55％，其超过部分将作为银行投资管理费用。”
对此，记者询问了以上国有银行武昌某支行的理财经理，该经理一再强调：“客户无需了解这么多，只要看我们的最高年化收益率3％，比存定期要高许多。”在记者的一再追问之下，理财经理才详细解释该条款的内容。“第一，不管该款产品是否达到预期年化收益率，银行都将扣除理财销售费、托管费等费用，共0.42％。即便该产品出现零收益率，甚至亏损，仍将在本金里扣除以上费用；第二，在扣除以上费用之后，如果该产品的年化收益率仍超过3％，那超额的收益率将被纳入银行的投资管理费。”“这也就意味着亏了要自己扛，赚多了还要分利润给银行？”面对记者的质疑，银行理财经理并未否认，她解释，该产品风险较低，以前也未出现过亏损。而且银行发行理财产品，也需要操作成本。“销售费、托管费、手续费等费用难道不足以覆盖成本？为何要收投资管理费呢？”记者再三追问。理财经理表示，理财产品的设计与合同制定都是由专业人士来操作，其中细节并不清楚。
记者又咨询了某银行的理财部管理层人士。该人士透露，投资管理费相当于给运作方的“激励”，有些理财产品的资金运作方是银行，有的则是信托公司或投资公司，为了使运作方更好地操作，给一点“投资管理费”也无可厚非。
该人士还透露，“投资管理费”一般是银行与运作方按比例分润，如果运作方就是银行，那全部费用都纳入银行。
