投资者开始关注银行代销产品

　　上周，银行理财产品预期收益继续回落。来自南方财富最新统计，监测在售的773款银行理财产品平均预期收益率仅3.68%。94家银行上周共发行了813款封闭式预期收益型人民币理财产品，发行银行数比上期少19家，产品发行量亦减少了90款。面对银行理财收益回落，很多投资者开始关注银行代销产品。

　　记者 崔凌琳“上周，我刚买了一款1年期收益为4.8%的银行代销产品。”市民张凤来昨称。

　　记者了解，银行代销产品的种类其实不少，除了常见的基金、保险外，国债、贵金属、信托乃至部分资产管理计划都是。而这些类别又需细分，如基金可分为偏股型基金、货币型基金、债券型基金；信托产品根据投向又分为固定收益类、定向增发类以及私募产品等。因此，选择一份合适的银行代销产品需要投资者仔细斟酌。

　　农行宁波市分行国际金融理财师李崇泼表示：一般来说，银行自营产品的管理人或者发行人是银行自身，每个产品都会进银行系统内部，都会有自己的编码，而代销类产品的管理人或者发行人是基金公司、保险公司或信托公司等银行准入的合作机构。通常，投资者可以通过产品销售合同进行区分。从法律上讲，银行代销的产品，银行只承认是代理、委托关系，不作任何形式的承诺和担保。过去几年，类似于“基金兑付危机”“贵金属代销飞单”的银行代销产品纠纷，一度让投资者对这类产品心存芥蒂，但随着监管部门相关约束机制的接连出台，银行代销理财正加速规范。

　　中行宁波市分行国际金融理财师吴思慧认为：很难一概而论哪一类产品的风险更高，具体还应看产品具体的投向和结构。简单说，代销类产品中既有适合投资经验有限、风险承受能力较低的投资者的国债、保本型基金，也有针对具有丰富投资经验、风险承受能力较高的投资者的定制类资产管理计划、信托计划等。建议投资者根据自己的风险偏好，选择正规的银行渠道，一方面看清产品说明书，另一方面不要贪图高息。