网下申购受热捧 新华保险今日启动网上路演

　　⊙记者 卢晓平

　　市盈率适中且颇具发展潜力的新华保险受到了机构投资者的热捧。

　　昨日，新华保险披露《新华人寿保险股份有限公司首次公开发行A 股投资风险特别公告》、《网下发行公告》、《网上资金申购发行公告》及《网上路演公告》。根据披露，新华保险的发行得到了机构投资者的热捧，在公司初步询价期间，共有237 家配售对象提交了初步询价报价。其中，提交了“有效报价”的配售对象有227 家，对应的申购数量之和为151940万股，为本次网下发行数量的47.92 倍。

　　从发行市盈率来看，新华保险价格适中：23元/股-28元/股对应2010 年每股收益的市盈率水平在34.31倍—41.77倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算)；对应2011 年预测每股收益的市盈率水平为22.05倍—26.84倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2011 年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行前的总股数计算)。

　　另外，公告明确本次发行价格区间为23元/股-28元/股(含上限和下限)，网上申购须按照本次发行价格区间上限28元/股进行。

　　据悉，本次发行采用网下向询价对象询价配售(以下简称“网下发行”)与网上资金申购发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。本次发行数量不超过15854万股。其中，网下发行不超过3170.8 万股，占本次发行数量的20%；网上发行不超过12683.2 万股，占本次发行数量的80%。

　　按照披露，本次网上申购日期为12月7日(T日)，申购时间为上交所正常交易时间(上午9:30 至11:30，下午13:00 至15:00)。申购简称为“新华申购”；申购代码为“780336”。本次网上发行参加申购的每一申购单位为1000 股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1000 股，超过1000 股的必须是1000 股的整数倍，但最高不得超过12.6万股。

　　同时，新华保险境外H 股也同步发行。H 股初始发行规模为35842万股，发行人授予H 股联席簿记管理人不超过H 股初始发行规模15%的超额配售选择权，若H 股超额配售选择权全额行使，则H 股发行总股数扩大至41218.3万股。

　　本次网下和网上申购结束后，新华保险和主承销商将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于9日(T+2 日)披露。

　　今日，公司将在中国证券网进行网上路演，公司高管悉数露面，回答投资者关心的问题。