獐子岛业绩骤降内幕:海参以次充好 涉嫌虚增收入

　　素有“海底银行”之美誉的大连獐子岛，沿岸迂回曲折，岩礁交错，水质清澈，享有“北纬39度原产地”标识，以盛产名贵海珍品而名扬海内外。

　　2006年，獐子岛登陆A股市场，主营养殖扇贝、海参、鲍鱼，募集资金大举投入后，2009年业绩开始大幅增长，獐子岛受到众多机构的青睐，关注度极高，十余家机构重仓持有，被誉为“水产第一股”。

　　然而作为一家蓝筹上市公司，始于两年前的高管离职潮让投资者不安，2010年3位高管离职，2011年4位高管离职，今年更有多达6位高管离职。高管大举撤离背后究竟有何奥秘？

　　经营上，獐子岛也出现恶化的迹象。今年以来净利润大幅下滑，一季报的经营性现金流竟然为-3.3亿元，投资者不禁要问，獐子岛究竟怎么了？

　　为了寻找答案，成群的机构奔赴公司实地调研，5月至今前往獐子岛的基金调研团是一批接一批，近100家机构在公司的安排下登岛、听讲座、实地参观捕捞环节、品尝美味海鲜珍品，然而，这一切并不像眼前所见的那样美好。

　　《每日经济新闻》记者以暗访、草根调查、寻找业内知情人、与离职高管深度交流等手段实地调查近20天，随着调查的深入，人事地震和业绩变脸背后的真相逐渐清晰起来，獐子岛所暴露出的种种乱象，令人震惊，国内水产第一品牌背后，竟然隐藏着内部人贪污、海参以次充好、涉嫌虚增收入、内部人倒卖产品、高层人事斗争等重重内幕。

　　大量外购海参造成亏损 内部人涉嫌以次充好

　　獐子岛前任高管A先生称，公司年报中的海参盈利和毛利率都是胡说，"肯定亏损"。由于自身产量不够只能外购，而外购的部分品种差，只能赔钱。

　　2011年獐子岛年报显示，海参营业收入2.4亿元，毛利率达到52.1%。"上述数据完全是胡说，2011年獐子岛海参业务亏损几千万，具体数目不清楚，但是肯定是亏损。"獐子岛前任高管A先生告诉记者。

　　獐子岛一直对外宣称自养海参的年产量是500吨左右。公司董秘也对记者表示有600吨左右年产量。

　　但是A先生却斩钉截铁告诉记者，獐子岛自养海参年产量不超过200吨。而对于该数据，有水产资深业内人士也表示了认同。该人士告诉记者，獐子岛的自养海参不会有600吨，如果有这个数目，公司的海参业务早就赚钱了，这可是暴利行业。獐子岛被曝频繁调节利润 报表涉嫌虚增收入

　　“獐子岛几乎每年都有虚增销售收入的情况，如果当年的销售收入达不到目标，报表上就提前确认销售收入，其中2011年獐子岛虾夷扇贝这块虚增销售收入达到3000万元。”獐子岛前任高管A先生告诉《每日经济新闻》记者。

　　“去年扇贝这块虚增收入有3000多万元，货品都还没有发出，公司就以给优惠的形式，向经销商索要定金、预付款，或者是先借钱。实际上这属于预付款，因为货根本还没有发出，客户也没有验收，但獐子岛在报表上却提前将3000余万确认为收入。”

　　獐子岛业绩变脸 离职高管称内部人贪污苗种

　　虾夷扇贝，是獐子岛(002069)最主要的产品，其贡献的利润占总量的七成以上。同粮食作物类似，虾夷扇贝的亩产量，直接决定了獐子岛的收成以及收入规模。从历史数据不难发现，虾夷扇贝亩产高的年份，正是獐子岛业绩爆发的年份；反之，亩产低则会导致业绩下降。

　　今年一季度，獐子岛虾夷扇贝单位亩产急剧下滑至80公斤左右(2011年为110公斤)，由此导致业绩大幅下滑27.57%。对于亩产急剧降低，公司方面的解释是由于养殖深度增加，敌害海星大面积爆发引致。

　　不过，对于獐子岛上述解释，业内资深养殖人士予以了否认。

　　獐子岛虾夷扇贝亩产降低的原因在哪里？公司一位离职高管指出，公司内部人贪污苗种才是罪魁。

　　在獐子岛内部，老板吴厚刚(1964年生)的哥哥吴厚敬(1958年生)负责整个鲍鱼业务，弟弟吴厚记(音)主要负责收购扇贝苗。

　　獐子岛陷人事纷争 上半年6位高管辞职

　　除了今年到现在为止离职的6人以外，在2010年，獐子岛辞职的高管有三位，分别是人力资源中心总监白长青、采购中心总监赵韶翊、公司副总裁吴忠永；

　　2011年獐子岛辞职的高管有4位，分别是公司管理与信息中心总监张宇、公司副总裁王诗欢，副总裁、董秘王欣红、公司加工事业三部总经理林治海。

　　从2010年1月5日，獐子岛人力资源中心总监白长青、采购中心总监赵韶翊离职开始，至2012年5月19日，战略与行政中心总监李冬霄、文化与品牌中心总监范沛然离职，以及另有工作安排的孙海平，两年多时间内獐子岛辞职的高管已经达到14人。

　　“高管团队不稳定还在延续。”A先生告诉《每日经济新闻》记者，目前的獐子岛人心惶惶的情况已经牵涉到了华南、华东地区，后期还将有人继续辞职。

　　獐子岛渔业海外投资数亿被指徒有虚名

　　目前獐子岛在我国台湾地区、美国、澳大利亚、新西兰、法国均成立了子公司。

　　獐子岛海外设立的子公司包括，獐子岛渔业集团中国香港有限公司(全资)、獐子岛渔业集团美国公司 (持有79%股权)、獐子岛渔业集团麦克斯国际有限公司(持有79%股权，注册地加拿大)、獐子岛渔业集团欧洲公司(全资)、獐子岛渔业集团中国台湾公司(全资)。

　　从2011年年报上述子公司盈利情况看，美国公司盈利605.68万元，中国香港公司盈利305.33万元，麦克斯国际盈利331.52万元，欧洲公司盈利80.53、中国台湾公司亏损61.98万元。

　　獐子岛离任高管A先生告诉《每日经济新闻》记者，“上述海外子公司完全是徒有虚名，给人的感觉是獐子岛在全球都设立公司，但实际上这些公司就1~2人，公司不会对海外公司有所规划，且就连公司自身也不知道到底卖什么。”