加息周期下存钱有讲究

　　从昨日开始，央行再度加息，一年期存款利率上调至3.25%，一年期贷款利率上调至6.31%；5年期存款利率上调至5.25%，5年以上期限贷款利率上调至6.8%。这是今年以来央行第二次加息，也是自去年10月以来，央行第四次加息。加息周期中，即使是存款，理财也有讲究。

　　业内人士预测，年内可能还会加息3次，然后本轮加息周期就可能接近尾声。对于习惯存定存和买国债的保守型市民而言，可在目前购买6个月左右的理财产品，等年末时再进行3～5年期的理财，以锁定较高的收益率。

　　昨日的加息，首先受影响的便是大量的存款客户，存款利息提高了，对于在银行有定期存款的市民而言，得考虑是否该转存以享受较高利率的问题。

　　转存时限有讲究

　　业内人士表示，这要视定期存款的期限和已存天数而定，具体计算公式如下：360天×存期年限×（新定存利率-原定存利率）÷（新定存利率-原活期利率）=转存时限。

　　以一年期定期存款为例，计算转折是否划算，可以用以下公式计算：以一年定期存款为例，360×1×（3.25%-3%）÷（3.25%-0.4%）=32.4天。也就是说，对于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已经存了33天，将钱取出再转存，就不划算了。不过对于已存期限尚未超过33天的市民而言，将钱取出再转存，则要划算些。

　　以同样方法可以计算出，存5年期定期存款的市民，如果已存期限尚未超过93天，则取出来转存划算些，如果已经超过了93天，则没有必要转存。

　　建议：

　　可等至年末再进行中长期理财

　　经过此次加息后，一年期定期存款利率上调为3.25%，和2月4.9%的CPI水平比，负利率幅度达到1.65个百分点，由于3月CPI可能继续走高，并突破5%，目前的负利率幅度可能高达2个百分点左右。如果未来一年通胀水平保持在5%左右，则目前存一年期定期存款，一年后到期时购买力将缩水2%左右。在目前情况下，存定期存款仍然不划算。

　　年内可能还会加息3次

　　业内人士预计，年内可能还会加息3次，到年末时，一年期存款利率可能高达4%左右，5年期存款利率可以高达6%左右。在本次加息前，3年期凭证式国债年利率为5.18%；5年期年利率5.75%。如果凭证式国债和基准利率同步加息，则到年末时，3年期凭证式国债收益率可能高达6.18%，5年期的则可高达6.75%。

　　虽然未来的通胀水平具有较大的不确定性，但经济是具有周期性的，只要不出现恶性通胀的情况，到年末时，加息周期可能将接近尾声。

　　对于保守型理财者而言，在加息周期的尾声进行中长期理财，抗通胀能力较强。上一轮加息周期在2007年12月结束，当时，一年期定存利率为4.14%，5年期定存利率为5.85%，凭证式国债方面，3年期年利率为5.74%，5年期年利率为6.34%，不少在2008年上半年存了3年～5年期定存或者购买了3～5年期凭证式国债的市民，在过去几年里收益率大大超越通胀。

　　目前应对资金进行规划

　　为了能在此轮加息周期的尾声锁定较高的利率，习惯存定存和买国债的保守型投资者，目前应对资金进行规划，例如可以暂时将资金用来购买6个月期左右的理财产品，等产品到期时，再进行3年～5年的中长期理财。目前，6个月期银行理财产品的收益率在4%左右。文 /记者方利平