普通理财者如何应对再加息

　　切忌盲目转存

　　央行加息对老百姓的理财计划有没有影响，记者进行了调查采访。昨天一大早，记者来到一家银行门口，看到这里排起了长队，银行工作人员表示，办理转存业务的人明显比平时多。

　　一家银行工作人员告诉记者，因为央行加息政策出台而前来咨询或者存款的年轻市民并不多，年轻人反应比较平淡，主要是老人比较多，有很多是“老面孔”。

　　据银行客服人员介绍，加息之后，市民不应盲目将定期存款取出重新转存，而应计算出转存临界点以后再作打算，若定期存款存入的天数已大于转存临界点，则不要进行转存。理财师介绍，转存是否划算，可以按照如下公式计算：转存临界点=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)，即360×1×(3.25-3)÷(3.25-0.5)≈32.73天。也就是说，上一笔存款已存期限超过33天，转存反而会“赔”钱，建议市民切忌盲目转存。

　　提前还贷有讲究

　　央行年内再度加息，购房者最为关心的是五年期以上贷款利率。虽然上调的利率对月供的影响只是多了一些钱，但加上优惠利率也正在进一步被取消，怎样省钱还房贷，成为购房者最为关注的话题。

　　如果按照享受利率优惠与调整后的6.8%相比，购房者的还贷压力更大。“目前五年期以上房贷的基准利率已经上升到6.8%，如果按照首套房目前最高的1.1倍利率计算，则购房人贷款利率已经高达7.48%，不到一年时间成本上升幅度还是不少的。加息以及利率优惠取消的双重打击，让购房者望而却步。”一家银行负责房贷的工作人员讲，提前还贷要仔细看清贷款合同，一般来说新的贷款利率将会在次年的1月1日起执行，对于还未办理贷款的借款人来说，则是按照目前的最新利率来执行。

　　尽管目前还享受着7折的房贷优惠利率，听说了加息，房奴林小姐的第一反应就是提前还贷。理财师告诉记者，由于拿到了7折、8.5折优惠利率的“老”房贷客，要到明年年初才会一次调整利息，因此多数人还是选择了观望。“但有林小姐这样想法的人正在增多，如果再多加两次息，估计大多数人都要选择提前还贷了。”

　　还需要注意的是，有银行对短期内提前还贷的处罚比较严厉，要收取贷款金额的1%作为罚息。假如是贷款不满一年就选择提前还贷，则罚息金额还要加倍。

　　银行人士表示，三类人不宜提前还贷。是否提前还贷，贷款者应考虑好自身的具体情况。首先，由于此前签按揭合同享受的7折利率较低，即使多次加息后，相比现利率仍然比较划算，不必急于提前还贷。另外，业内人士提醒还有两类人不适合提前还贷。首先是使用等额本息还款法，且已进入还款阶段中期的消费者。这时提前还款，所偿还的更多的是本金，实际能够节省的利息很有限。第二是使用等额本金还款法，且还款期已经达到1/4的消费者。这时在月供构成中，本金开始多于利息，如果这个时候进行提前还款，那么所偿还的部分其实更多的是本金。

　　理财应注重短期投资

　　某银行一名理财分析师表示，在加息预期下，不论是存款、股市、外汇还是其他的理财方式，都应该注重短期：存款应选短期，单笔金额不宜过大；5万以上资金可用短期理财；长期不用的资金买国债也划算；买基金的话，可选择“营养组合”摊低风险，但投资仍需谨慎。与其被动地去办理转存，投资者应该更为主动去理财，在追求收益稳健的同时，构筑自己的投资组合。稳健型的投资者可以适当介入超短期、短期人民币理财产品和作为现金工具的货币市场基金等。而较为激进的投资者可以适当介入偏股型基金，此外，投资者还可以持有黄金、艺术收藏品等抗通胀类型理财产品，以防止资产快速缩水。

　　自年初央行加息后，银行就普遍提高了理财产品的收益率，当时，市场普遍认为银行产品的高收益仅仅是加息后的“昙花一现”，但目前看来，市面上在售的短期理财产品收益率很多超过了4%，远远高于1年期银行定存3%的收益。很多新发行的理财产品大部分预期收益上调了0.2%~0.3%，有的银行7天理财年化收益率已逼近3%，而14天的产品有的甚至达到3.9%的高位。如某股份制商业银行于3月18日起推出系列高收益、短期理财产品，产品预期年化收益率最高可达6%。

　　短期理财是不是稳健投资人在加息预期中最好的投资方式？有关专业人士认为，2011年我国已经进入持续加息通道，市场普遍预期年内央行还将提高加息操作频次，持续加息也意味着市场上的各类理财产品的预期收益率将随之提高。理财师建议广大投资者重点关注投资期限在3到6个月的短期理财产品。

　　关于黄金，理财专家提示投资者，黄金是投资品而并非投机品，由于黄金的走势与美元反向挂钩，受政治经济因素影响很多。因此，黄金可作为家庭财富的资金储备，但不建议过多炒作。有理财能力的家庭，储备黄金的比例占家庭总资产的10%左右比较适合。

　　分析人士认为，在通胀预期和流动性偏紧的影响下，股市可能呈现出震荡走势。相比高风险的股票，债券型基金是不错选择。