工薪妈妈学投资

　　母亲节刚刚过去，六一儿童节渐渐临近。城市之中，很多家庭母亲是工薪职工，孩子依然是浪漫儿童，家庭理财压力偏大，适逢中国资本市场走暖，该如何合理理财？存款准备金率下调，预示着货币政策的趋向宽松，建议妈妈们采取较为进取的理财策略，购买较多的蓝筹个股，以作中线投资之选；长线方面，可以保留原有较高利率的定期存款，同时逐步在低位抄底黄金，长线保值。

　　案例一

　　情况：

　　傅女士35岁，广州某大专院校老师，年薪12万元。保险齐全，宝宝3岁，刚刚上幼儿园，父母退休后，在傅女士家照顾宝宝。她的先生在科研部门工作，年薪10万元上下。家住天河区某价值200万元的商品房，已无房贷。家有现金17万元，银行定期存款5万元。请问未来几个月该如何合理理财？

　　财务分析：

　　傅女士家资产总额为222万元，近90%为固定资产，流动资产占比10%，资产流动性很差，需要增加流动资产份额。同时，22万元流动资产完全在“保守”理财项目，分配并不合理，适逢股市走暖，需要加以调整。

　　目前资本市场走暖的趋势已确定，傅女士可以增加理财品种，购买股票，采用稳健偏向进取的理财方式，来提高整体收益率。对于长线理财来说，傅女士家庭年资产沉淀可在10万元以上，开源截流需要并重，整体应采取稳健为主的理财方式。对于3岁的宝宝，应给予教育、保险方面的关注，以减少未来成长中的风险与资金压力。

　　理财建议：

　　投资：建议分配10万元投资个股，2万元购买混合型基金或银行理财产品，5万元准备“抄底”黄金买金条，这样一来，5万元定期存款保留。这样一来，保守、进取、稳健三类理财产品兼顾，可将投资收益率提高到5%以上，如无意外，股指辗转上扬，金价走高，年底获得超过20%的投资收益率，也十分有可能。

　　支出建议：按照广州目前的生活标准，建议在食物、日用方面配置较多的支出，并增加旅游方面的支出，提高家庭生活质量，对抗未来的通货膨胀风险。另外，建议增加基金定投项目，不用特别购买教育类基金，购买一般的偏股、混合型基金即可，只是选择定投形式。同时，宝宝年龄尚小，建议购买健康类保险，每年支出3000元即可。

　　案例二

　　情况：

　　陈女士39岁，是单亲妈妈，孩子10岁，在读小学。陈女士本人在银行当客户经理，年薪22万元~25万元；前夫每年支付约3万元的抚养费用。家住一套海珠区价值250万元的商品房，家有现金11万元，偏股基金30万元。请问该如何理财？

　　财务分析：

　　纵观陈女士的资产构成，流动性偏低，仍需积极积累，资产种类单一，只有偏股基金，不符合多元理财概念，需要增加理财产品。

　　目前股市回暖、货币政策趋向宽松，对于陈女士来说，中线方面，可以采取偏向进取的理财策略，增加个股投入。而对于长线投资，也可增加定投基金、黄金等理财品种，为宝宝的长期教育积累资金。另外，家庭只有妈妈一个顶梁柱，应为母子两人都购买商业保险。

　　理财建议：

　　投资：41万元流动资产应重新分配，可以按照2：1：1的比例分配在进取、稳健与保守投资领域。建议减少偏股基金配置，而将其中的15万元取出，购买蓝筹业绩的个股，另外5万元购买混合型基金，5万元购买风格灵活的银行理财产品，留足5万元配置货币基金，以作为生活应急准备金，单亲家庭的应急准备金要比一般家庭更高。最后的6万元也可以抄底黄金，与傅女士不同，陈女士工作繁忙，建议购买纸黄金。

　　这样一来，整体投资思路偏向进取，偏向稳健，可期待6%~10%的投资收益率；如果股市大幅走强，15万元也可能变成25万元，获得超过25%的投资收益率，并非不可能。

　　支出：与傅女士家相比，陈女士家庭收入高、单亲身份，支出方面需要以金钱换时间，力求让母子两人过得更舒适，建议增加旅游、服饰方面的支出。而孩子年龄较大，小学支出要比幼儿园支出少，可以将该部分支出挪动增加基金定投，如图表所显示。

　　建议以2000元每月的薪水雇佣一位非住家的保姆，负责照顾母子的饮食起居。建议为宝宝定投基金，作为未来成长的教育基金。请为妈妈与宝宝各增加购买意外伤害类保险、健康保险，年支出总额接近8000元。

　　理财顾问团队： 招商银行广州分行 李春晨

　　证券业资深人士 守成

　　基金资深分析师 齐妤