杰瑞股份:业绩稳定增长

　　杰瑞股份(002353)主要从事油田专用设备制造,油田,矿山设备维修改造及配件销售和海上油田钻采平台工程作业服务. 公司是16家国外厂家的中国服务代理和分销商,与多家国外生产厂商保持着经常性的采购往来.关键部件三缸柱塞泵公司与美国OFMPUMP公司签订有战略合作协议, 保证了公司产品所使用的柱塞泵性价比最优,使整机性能及价格具有较强的竞争力.今日投资《在线分析师》显示:公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为1.83元, 2.71元,3.79元,对应动态市盈率为38倍,26倍,19倍;当前共有18位分析师跟踪,其中建议"强烈买入","买入"的分别为8人,10人,综合评级系数1.56.
　　公司2011年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长50.55%, 归属于上市公司股东的净利润:4.24亿元.2011年公司新增订单20多亿, 其中海外新增10亿以上.公司已经在高速成长中的北美页岩气市场或得一席之地;在西亚的哈萨克斯坦,新几内亚站稳,并将迈向叙利亚,中东地区等更广阔的市场.
　　2012年四季度,公司在山西的煤层气压裂过程中,引进了储备的液氮泵车和压裂酸化技术,收到了极好的效果.当季实现收入过2000-3000万元,煤层气钻井50口,2012年该项收入将超过1亿元.对于该项技术, 公司在国内处于绝对领先地位.根据煤层气开发"十二五"规划,总抽采量为300亿方,目标比预期的210亿方提高40%,公司布局的装备和技术将进入爆发增长.
　　华创证券表示, 借力海外页岩气,煤层气的蓬勃发展,拉动了北美的压裂车组及服务的相关产业,公司2500马力压裂车组供不应求.因为页岩气压裂需要大马力压裂,关键零部件高压栓塞泵成为产能瓶颈.公司是国内少数具有该产品生产能力企业中的一家,2012年将新建2万平米左右厂房用于生产该类产品.2013实现业绩贡献,打破产能束缚.
　　公司合资成立的HITIC ENERGY LTD.以获取油资源为重点,以自己购买区块为主, 以收购低价油气资源为辅和Farm-in获取矿产资源为辅.起步收购一些低价产量兼可增产的区块, 然后向大型油气开发商出售油气区块,从而获取油气区块增值收益.
　　平安证券表示,公司进入北美油气开发领域,通过投资,运营油气区块获取增值收益,公司盈利模式区域多元化.
　　华创证券分析师高利预测公司2011-2013年每股收益分别为1.85,2.75,3.98元,维持公司"推荐"评级.