招商银行日日金理财产品三大隐忧

    近日接到一份招商银行发来的理财产品宣传单，这款名为“日日金”的理财产品有一个颇为吸引人眼球的亮点，就是它可以使你的股票账户中闲置资金的利率获得原来3倍的收益。说明书中举例说，“目前保证金存款税后利率为0.684%，2008年1－4月‘日日金’已经实现收益折合年化收益率2.11%，达到保证金存款利率的3.08倍”。

　　这款产品办理的手续也很简单，在办理股东账户的同时办个招商银行卡，将你的股东账户中的资金交由招商银行作为第三方存管，并且申请“日日金”理财就搞定了。这款产品的优势还在于，它比7天通知收益高、手续简单；比货币基金回款快，申请和赎回基本与股票市场交易时间同步，实行T＋0交易，对投资者来说，这真是一款不错的理财产品。

　　但是细读说明书，心中未免也现出一些隐忧。

　　隐忧一：招行推出这款产品无疑是为了争夺保证金存款账户。设想如果股东账户都被吸引到招行办卡，那么我担心其他银行也一定会争而效仿，进而引发恶性竞争。就像券商争相降低佣金招揽客户一样，使整个行业受损。

　　隐忧二：我担心这款产品的收益达不到说明书上的预期收益。虽然银行咨询人员说，这款产品基本投资于央行票据、国债、企业债等比较稳健的产品。但是当前国际金融大环境不好，而产品说明书上说的只是历史纪录，如果达不到宣传中的收益率，银行的形象恐怕又要大打折扣。

　　隐忧三：这款产品还有“巨额赎回风险”，即该“财产品在存续期内任一交易日，若理财计划净赎回额超过该理财计划上一交易日余额30%，即为发生大额赎回，此时银行有权拒绝赎回申请”。说白了，就是在你之前有大额取款，你就有可能取不出钱来。这就存在一旦股市行情到来踏空的风险。

　　也许是我杞人忧天，因为任何理财产品的设计可能都有它的优势和缺陷。作为银行来说，产品设计不应只是想如何拉客户，而应该有序竞争；作为投资者而言，在购买理财产品时，还应细读条款，不能只看到收益而看不到风险。

　　“日日金”理财是否适合您？还真得三思而后行。