银行主打短期理财产品

　　■本报记者 王丽娟

　　近日，国家统计局公布的经济数据显示，2月份CPI同比增长2.7%，这不仅距国家控制目标3%相差不远，也是18个月以来，中国的CPI首次超过一年期定期存款利率，“负利率”时代重返。

　　眼见口袋里的钱“被缩水”，民众灵活理财的心理更加明显。相应，为了适应投资者的投资需求，多家银行推出了短期银行理财产品，甚至是“超短期”周末产品。

　　上周，第三方调查机构益普财富发布的统计数据显示，3月中旬共有29家银行发行了143款个人理财产品，其中短期及中期产品大幅增加。最受欢迎的是周末理财超短期产品，平均3天左右的投资期即可获得逾1%的年化收益率。

　　以工商银行为例，该行上周发行了“灵通快线”——固定期限超短期人民币理财产品四周滚动型。该产品以四周为一个周期，而每一投资周期的起始日至结束日为开放期，客户可在开放期内进行下一周期投资预约，设置或取消自动再投资。只要客户不终止产品，产品可根据协定的期限自动续存下去，而其更有利的一点是有部分银行提供的收益率为浮动收益，可根据市场而调整。

　　益普财富分析指出，超短期理财产品有较好的流动性，通过对目前市场上相关投资品的短期收益进行综合测算，扣除各种费用之后，3月16日，该产品预期最高年化收益率达到1.8%。

　　除工商银行以外，多家银行都有相关的滚动投资式银行理财产品。如中国银行“七日有约”自动滚续保本型理财产品、招商银行的“金葵花”岁月流金人民币7天产品、中信银行的中信理财超快车计划、光大银行“T计划”的9天理财套餐产品等。

　　这些产品的投资范围基本限制于市场信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、中期票据、短期融资券等。

　　另外，超短期理财产品范围也从人民币扩展到了其他币种。中国银行的“七日有约”是国内首款超短期限外币理财产品。据了解，该款理财产品以澳元为投资币种，主要投资于银行间拆借市场，以7天为一个投资周期，到期之后可以自动滚续。目前该产品的预期收益约为1.25%，远远高于澳元7天通知存款0.26%的收益率。

　　有理财师分析指出，理财产品的收益率是根据其发行时的利率水平来预先设计的，如果在产品存续期内，央行上调银行存款利率，产品的收益却仍然只能保持在加息前的水平，那么产品的期限越长，加息的次数越多，购买者的损失就越大。如果投资者中途提前赎回理财产品，会损失相应的手续费和违约金。

　　但如果投资者购买的是短期理财产品，投资者就有机会将资金及时转换成加息后的新的理财产品，收益率还有可能得到进一步的提升。