银行理财品收益疯涨

　　又到了季度交替时，银行面临存贷比等监管考核的压力，再次展开揽存大战。

　　这次为了留住存款，各银行不约而同地走上了同一条路——大力发行各类短期银行理财品。由于各银行采取的具体招式不同，这也让2011年一季度末，理财品市场出现了一些从未有过的“怪现象”。

　　根据“历史经验”，10天以内的超短期银行理财品，一般年化收益率都不会超过4%。但在近期，不止一家银行推出了收益率高达6%的超短期理财产品，创下了“历史新纪录”。

　　例如，交通银行目前发行的一款“清明版”人民币理财产品，该产品起售金额为30万元，起息日为4月1日至5日，5天投资期的预计年化收益率竟达6%。

　　无独有偶，民生银行正在发行的一款“非凡财富资产管理(增利型)”理财产品，其中的7天产品预期年收益也注明是6%，而现在，活期存款利息是0.4%，一年期定期存款利息才3%，五年期定期存款才5%。

　　超短期银行理财品的利息，达到了活期存款利率的15倍，这是以前从没出现过的现象。

　　长短期理财产品收益倒挂

　　谁都知道，钱存的期限越长，能享受到的利息就越高。

　　但这常识性的“真理”现在也被颠覆了——银行现在的理财品是为了吸储需要，不是真的“理财”，所以把短期理财品的收益率给的很高，这样既能拉来钱，又不至于背太重的包袱——通过了季末存贷比考核，理财品期限一到，马上让这种理财品消失。

　　根据普益财富的统计，各银行3月中旬发行1个月至3个月产品平均预期年收益率为4.53%，6个月至1年期产品平均预期年收益率为4.44%。

　　短期产品收益不仅超越三年期定存利率，还与长期限产品收益产生倒挂。

　　投资门槛越来越高

　　以往银行理财品，最低投资额度一般以5万元居多，但现在，这个“行情”也变了。

　　记者查询目前在售的收益最高的一些短期理财品，其投资门槛多数为100万元、500万元，最少的也要20万元起。

　　特别是北京银行推出的一款用于季末揽存的7天理财品“超越”系列PB1102702号，承诺的预期收益率为5%，而其门槛竟至少要1000万元：少于这个数，“不带你玩”。

　　此外，深发展正在发售的一款短期理财品，投资起点为20万元，而其上一期产品门槛却只要5万元。

　　短期理财品收益率破纪录

　　●专家建议

　　别只看收益 中了银行揽存圈套

　　理财产品设计师、金融学博士赵先生告诉记者，近期银行理财品出现的种种怪现象，都离不开“揽存”两个字。由于在季度末银行面临存贷比等监管考核，因此季末揽存是个“惯例”。

　　从第一季末情况看，银行“聪明”了——开始借助与存款挂钩的理财产品等吸收大额存款。但买这种短期理财品不能只看收益率。赵先生解释说，银行所承诺的收益率都是“年化收益率”。

　　假如某银行卖的一款理财产品，号称7天产品的收益率为4%，如果投资者购买了10万元，预期收益率成功达到，实际上能收到的利息是100000×4%×7÷365=76元，而不是4000元。同样这10万元如果放在银行享受活期收益，这7天的收益是7.6元，二者相差了不过几十元。

　　此外，理财产品成立前后还有募集期、清算期，募集期只有活期利息，清算期干脆没利息，这又进一步“摊薄”了收益。

　　这种高收益、以揽存为目的的理财产品，往往过了季度末就没有了，投资者那时闲下来的钱又不得不“忍受”低收益的产品。文/记者 张焱

　　近期高门槛、高收益理财品

　　产品名称 银行 投资门槛 产品期限 预期年化收益率

　　088期非凡资产管理(增利型) 民生银行 300万元 7天 6.00%

　　阳光理财“T计划”第7期 光大银行100万元 10天 5.20%

　　“超越”系列PB1102702 北京银行 1000万元 7天 5.00%

　　“聚财宝”现金溢135号 深圳发展银行 20万元 74天 4.60%

　　沃德添利WT132801 交通银行 50万元 88天 4.40%

　　“搏·弈”BY11153 中国银行100万元 7天 4.20%