今年37家IPO折戟发审环节 民生证券3单终止审查

　　其中27家冲刺创业板未果，占比73%

　　截至6月22日，证监会最新公布的首次公开发行股票申报企业基本信息情况表显示，今年以来，共有37家拟上市企业相继终止审查，栽倒在发审会门口。其中27家企业冲刺创业板“折戟”，占比73%。

　　业内人士表示，自2月1日实行预披露新政以来，效果明显。无论是担任保荐的券商及相关中介机构，还是上市公司，均感到新政的压力。仅2月、3月分别有12家、6家拟IPO企业，或被终止审查或主动撤回申请，若依旧想抱着侥幸心理闯关将自毁信誉，丧失公信力。

　　37家企业终止审查

　　预披露新政威力显现

　　37家终止审查的拟上市企业中， 国信证券保荐了4家，分别为：闻泰通讯股份有限公司、包头市神润高新材料股份有限公司、深圳市明微电子股份有限公司、珠海安联锐视科技股份有限公司。

　　平安证券保荐了4家，分别为：广东九联科技股份有限公司、浙江德宏汽车电子电器股份有限公司、广州高澜节能技术股份有限公司、江苏金源锻造股份有限公司。

　　民生证券、安信证券、招商证券各保荐3家；宏源证券、华泰联合证券、中信建投证券各有2家。

　　安信证券保荐的3家分别为：杭州星帅尔电器股份有限公司、浙江中马汽车变速器股份有限公司、欧贝黎新能源科技股份有限公司。

　　证监会在去年年底发布了《关于调整预先披露时间等问题的通知》，对沿用了若干年的IPO招股书申报稿预披露时间提前了一个月，即从之前的发审委会议召开5天前，提至反馈意见落实后、初审会之前。调整后的预披露时间大约可提前1个月左右，这就是人们所称的从今年2月1日起实施的预披露新政。从终止审查的时间上看，1月有9家；2月最多，为12家；3月、4月、5月、6月分别有6家、2家、6家、2家。今年2月以来有28家拟上市企业终止审查，这表明预披露新政威力显现。

　　通常终止审查常见于两种情况，一是，申请人未在规定的期限内提交书面回复意见，且未提交延期回复的报告，或者虽提交延期回复的报告，但未说明理由或理由不充分；二是，申请人主动要求撤回申请。根据同花顺Ifind统计，37家企业中有18家由落实反馈意见变更为终止审查，9家为终止审查，5家由预披露变更为终止审查，3家由中止审查变更为终止审查，2家由初审变更为终止审查。

　　民生证券3单终止审查

　　一保代两项目“中枪”

　　身陷“挖角门”、IPO提速等绯闻不断的民生证券，又因副总裁、首席经济学家滕泰，基金研究中心总经理、研究所副所长马永谙离职，成为券业的焦点。而在终止审查的企业名单中，民生证券保荐的3家公司上榜，分别为：北京市天元网络技术股份有限公司（保代孙振、张荣石）、山西天能科技股份有限公司（保代邓德兵、刘小群）、成都任我行软件股份有限公司（保代廖禹、邓德兵）。邓德兵成为唯一一位担任两个IPO项目而终止审查的保荐代表。

　　山西天能科技股份有限公司是一家集科研、开发、制造、销售为一体的大型太阳能光伏行业企业，公司在预披露新规开始的2月1日披露了招股意向书，拟发行3700万股，发行后总股本1.48亿股。一家媒体对该公司进行实地调查发现，其涉嫌虚增收入数千万、造假上市等重大财务问题。4月27日证监会发文终止了天能科技IPO审核。

　　民生证券保荐的成都任我行软件股份有限公司，主要业务是为中小企业提供信息化解决方案。2010年12月，公司完成股份改制筹备上市。2012年5月29日，证监会对公司由落实反馈意见中变更为终止审查。公司相关负责人对当地一家媒体解释称，“是由于企业主动撤回申请，具体原因不便公开。”对“终止审查”感到遗憾，但并未放弃上市的计划。

　　民生证券保荐的另一家终止审查的企业为北京市天元网络技术股份有限公司。资料显示，公司成立于1998年，主要从事通信和计算机网络所需的各类运营支撑系统软件的研发、生产和销售。3月7日，证监会对该公司作出中止审查变更为终止审查。

　　公开资料显示，邓德兵2007年1月25日注册为保荐代表人，2000年8月18日至2007年5月7日在华西证券投行部任执行总经理；2007年5月8日跳槽至华泰联合证券投资银行部任执行董事；2010年11月9日离开华泰联合证券跳至民生证券，现任投行部董事总经理。期间，仅在华泰联合证券担任过云南铝业股份有限公司增发、新疆青松建材化工(集团)股份有限公司配股的保代，未有过IPO保荐的履历。

　　据同花顺Ifind数据显示，目前，民生证券保荐的贵阳新天药业股份有限公司等3家公司处在初审中，北京世纪东方国铁科技股份有限公司等6家公司在落实反馈意见中，广东全通教育股份有限公司等6家公司已预披露，汕头华兴冶金设备股份有限公司、深圳王子新材料股份有限公司2家公司中止审查。

　　■本报记者 于德良