生不逢时或设计缺陷，6家银行22款产品8款零收益，14款负收益。

　　根据2009年至今各家商业银行披露的信息显示，共有6家银行的22款产品在到期日录得零收益或负收益。其中零收益产品8款，负收益产品14款。负收益产品占运作失利产品的63.6%，超过了零收益产品的数量。

　　交行11款产品零负收益

　　据银率网统计，录得零收益或负收益的6家银行22款产品分布情况为：交通银行11款，华夏银行4款，招商银行4款，中信银行1款，民生银行1款，徽商银行1款。其中交行的零收益产品5款，负收益产品6款。运作失利的产品达到了11款，占比达50%。其“得利宝·浓青3号——五谷丰登”系列的10款产品运作失利，其中零收益与负收益产品各占一半，5款产品到期收益率为0%，另外5款产品到期收益率为-5%。此外，“得利宝·天蓝3 号——精选指数基金投资理财产品” 到期收益为-8.9842%。

　　民生理财产品现“零收益”

　　民生银行的非凡理财人民币0722期产品(B股挂钩结构性理财产品)在1月7日发布公告：产品到期第一与第二付息日的当期收益率均为零。

　　专家分析，不恰当的成立时间导致了股票进场价过高，从而使得12个观察日股票基本为负表现。另外，其结构设计也有缺陷，市场的系统性风险无法完全避免，但流动性风险在产品设计中被忽略。若产品在每季度设定自动赎回机制，投资者的本金也不会浪费一年的时间，流动性风险在一定程度上可被化解。

　　招行4款产品负收益

　　1月9日到期的招行4款“08中国系列之零售精英理财计划”95%保本的结构型产品，实际收益为-5%。

　　专家分析，市场风险并不能成为其表现差的唯一理由，产品从设计上明显试图博取最高收益而忽略了流动性风险。

　　负收益原因各不相同

　　对这22款理财产品产生零收益或负收益的原因，业内专家赵瑞昆进行了分析。

　　相对于负收益而言，零收益产品至少保证了投资者的本金。8款零收益产品结构类似，均为保本浮动收益一年期人民币结构型产品。从产品的赎回机制和收益计算来看，7款产品录得零收益的原因类似：挂钩标的表现糟糕，8款产品中7款挂钩标的为农产品概念，大宗商品泡沫的破裂使得产品运作遭遇滑铁卢。产品的流动性非常差，无自动赎回机制，导致在多个观察期亏损后投资者无法及时止损。

　　负收益产品却各有各的不幸。14款负收益产品中有11款产品为95%保本的结构性产品，产品到期收益为-5%。余下3款产品在2008年基金也全军覆没的背景下同样表现不佳，市场风险使得产品即使设定止损线(天蓝3号有10%止损线)也无法避免负收益命运。