7款产品预期收益超20% 恒生银行最大收益黑马

    在考量银行综合理财能力时，最重要的一个指标是理财产品收益能力。收益能力的稳定性及高低直接反映了银行对市场及产品趋势的把握能力。

　　据普益财富2008年10月-2009年10月对市场上理财产品的统计，恒生银行成为一匹黑马，从原先的排名第六上升到排名第一。

　　另外，中国光大银行、招商银行、中信银行、北京银行、兴业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国民生银行和中国银行等9家银行的理财产品收益水平整体较高。

　　恒生银行产品年收益8%－22.5%

　　在所有的外资银行中，恒生银行的产品系列未必算得丰富，但非常“主打”。过去一年，恒生银行成功打响了“天天开心”产品品牌，恒生银行(中国)有限公司副行政总裁兼个人理财及财富管理业务主管杨荣燊向理财周报记者透露，从2008年面市至今，共有20期“天天开心”获利提前到期，帮助客户实现年化收益率8%-22.50%。

　　2009年尤其上半年是理财市场的寒冬，许多以结构性理财产品为主打的外资银行纷纷减少发行频率，但恒生银行“逆流而行”，不仅加大“天天开心”系列产品发行量，还在下半年开发了另一主打“步步稳”系列。

　　杨荣燊表示，“今年年初至9月，恒生成功发行天天开心15款，其中11款提前赎回，实现年化收益率8%-10.50%。另4款为2009年下半年发行，仍处于封闭期或观察期的初期。”

　　据悉，“天天开心”系列投资期限多为1年左右，自产品起始后第三个月开始，每月为一个观察期，只要表现最差股票于当月任一交易日大于期初价格的90%，当月末可获得1.1667%(年化回报14%)的红利回报；如果表现最差股票于当月任一交易日大于期初价格的100%，产品即于当月末提前结束。

　　由于允许于任一交易日满足条件，投资者每天都有机会实现目标回报，每天都有希望提前获利出场，正所谓“天天开心”。这也正是该产品的最大特色。相比直接投资港股，该产品即使在股票表现平平甚至小幅下跌的情况下，仍然可以提供给投资者较高的回报。

　　理财周报记者从普益财富的统计表格中发现，恒生银行有7款产品的预期收益超过20%，超过10%年收益的产品占了发行大多数。

　　“恒生几款高收益的产品使得它整体EI值非常高，在所有银行中遥遥领先，而且它也没有QDII和证券投资类产品发行，不会发生拉低总分的情况。”普益财富研究员黄琦说。

　　据悉，EI值主要是产品实际收益与银行定存利率相比的一个参考值，越高于银行定存利率，EI值得分越高。

　　记者发现，恒生银行的产品收益如此稳定的一大原因在于它的专注。它只发行它熟悉的产品，比如集中发行“天天开心”系列、挂钩股票全部是港股市场。没有花哨的概念包装，以至它所发行的产品名字几乎都一样。

　　光大银行外汇理财收益高

　　综合理财能力排名第二是光大银行，从其得分来看，光大银行在理财产品E/I平均值下限、QDII产品得分、证券投资类产品得分等三项均属中上表现，因此整体得分高于其他银行。

　　光大银行A计划系列产品收益较高，年收益在6%以上的产品几乎都是A计划产品。A计划是光大银行针对个人客户推出的专业外币理财产品，本金安全收益远高于外币同期存款利率。

　　如果投资者手上有一笔外汇，又不想炒汇或者炒B股那么费神的话，选购这类外汇理财产品非常合适。大多数银行拥有这类产品，其中产品收益相对比较高的有光大银行、浦发银行等。

　　从统计的表格来看，光大银行在澳元、美元、欧元产品上非常具有优势，去年下半年及今年上半年到期的澳元理财产品年收益均在9%以上，美元产品也能做到7.5%－8%。

　　北京银行信托贷款类收益高

　　在综合理财能力排名前十的银行中，北京银行作为唯一的城商行入选，且排名第五。

　　从北京银行发行的产品来看，主要集中在两大系列：信托贷款类、银行间市场，这也是银行最为传统的理财产品。

　　虽然最传统，北京银行却“打理”得略胜一筹。从信托贷款类产品来看，其收益比较稳定，既没有突兀的高收益也没有扎眼的低收益或者零收益。记者统计发现，年收益在6%以上的信托贷款类产品占了北京银行该类产品的大多数，整体比同行高出了1个百分点。

　　从投资银行间市场的理财产品来看，北京银行似乎在美元产品上更有理财能力。其发行的相关产品几乎全部是美元计价的产品，收益中等，大多在6%－7%，略弱于光大银行美元产品收益。

　　深发展、南京银行上升速度快

　　比前一年，进步速度的银行不在少数，如深发展、南京银行、荷兰银行、顺德农村信用合作社的理财能力排名均有大幅提升。

　　其中，深发展理财能力上升了11位。一方面，深发展加大了产品发行速度，而且产品系列开发更加丰富；另一方面，产品收益不乏超预期的表现。如2009年7月10日到期的“聚财宝”尊贵计划2号产品，投资于某金融类上市公司的股权，预期收益6.92%，实际年收益为7.129%。

　　南京银行的排名则上升了16位。其过去1年发行的理财产品数量近40款，在城商行中属中上水平。产品主要投向银行间市场和信托贷款，作为“债券银行”，南京银行在债券理财产品方面具有一定优势，如获得6%收益的“聚金7号”(0817期)金梅花人民币理财产品所匹配的债券资产为资质好、流动性、偿付能力较强的短期融资券，这一收益在同类产品中属领先地位。