深化金融改革　服务国计民生

　　党的十八大报告指出:“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换。加快发展民营金融机构。完善金融监管，推进金融创新，提高银行、证券、保险等行业竞争力，维护金融稳定。”深化金融改革，下一步的重点是什么？银行、保险和资本市场将有哪些新举措？本刊推出这组报道，希望能为读者和有关部门提供参考。　　——编者

　　银行业

　　加强创新服务实体经济

　　十年间，银行业在支持实体经济发展中发挥着日益重要的作用，信贷资金源源不断流向重要行业和关键领域，国家重要产业、重大项目、环保行业、保障性安居工程得到信贷资金的大力支持。与此同时，功能相对健全的银行业服务体系已经初步建成，机构网点遍布城乡街道，百姓能享受到更加全面、便捷、高效的金融服务。

　　青岛乾运高科新材料股份有限公司是一家生产锂离子电池材料的高科技型小企业。2003年成立后，公司一直以自有资金维持经营运转。“电池材料生产企业是资金和技术密集型企业，但是从银行获取信贷资金需要抵押、担保，这些对小企业来说，并不是一件容易的事。”副总经理袁绍华说。今年事情终于发生了转机，公司从招行青岛城阳支行获得了2000万元信用贷款，不用担保，不需抵押。袁绍华说：“以前只有大企业能享受到银行服务，现在小企业也成了银行的‘座上宾’，能享受到银行贴心服务。”有了这笔资金，企业能解决上市准备期的资金紧缺难题，为后续发展铺宽道路。

　　“小微金融”成为近年来谈及银行服务的一个高频词，无论是城市商业银行、股份制银行，还是资产规模上十万亿的大型商业银行，都将小微企业金融服务作为业务拓展的新领地。银监会统计数据显示，截至2011年末，小企业贷款顺利实现“两个不低于”目标，即信贷投放增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年。全国银行业小企业贷款余额10.8万亿元，同比增长25.8%，比全部贷款平均增速高10个百分点；比年初增加1.9万亿元，同比多增2093亿元。

　　在服务实体经济的同时，银行自身的发展成绩更令世界瞩目。“这十年间，我国银行业取得重大进步，初步建立起了市场化的公司治理机制，行业盈利水平不断提高，从‘技术上已经破产’发展成为了全球最赚钱的银行之一。”兴业银行首席经济学家鲁政委说，银行业风险防控能力提升，资产质量明显提高。银监会数据显示，商业银行的资本充足率从2003年末的负数上升到2012年9月末的12.7%。银行风险大幅下降。当前商业银行不良贷款余额虽然比年初略有增加，但不良贷款率仍维持在0.97%的较低水平，明显低于世界1000家大银行3%左右的平均不良贷款率。

　　站在新的起点，银行业未来面临的挑战仍然不少。银监会主席尚福林指出，当前外部经济环境更加复杂，国内经济趋稳的基础尚不稳固，银行业面临的经济形势仍然十分严峻，经济社会的发展对银行业支持实体经济、改进金融服务提出了更高要求，服务小微企业、推行绿色信贷、支持保障性安居工程建设等，需要更多信贷资金注入。银行业只有持续加强管理创新、业务创新、产品创新、流程创新和信息系统创新，不断提高金融服务效能，才能更好地适应经济社会发展对金融服务提出的新要求。

　　尚福林指出，未来，银行业要以严密防范金融风险，强化全面风险管理为抓手，加强对风险的检测识别、预警预防、化解处置，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线，同时需加快改革转型步伐，稳步走好差异化竞争、特色化发展道路。

　　证券业

　　完善制度　祛除股市顽疾

　　“为什么股市走势和宏观经济相背离？”“密集推出的政策为何难改颓势？”……近两年来，在A股市场的绵绵下跌中，这些问题也一直萦绕在很多投资者的心头。

　　投资者的不满，从市场走势图中不难找到答案。从2010年11月以来，股市进入持续下跌状态，虽然间或有所反弹，但基本是昙花一现，指数低点很快就被刷新。而且，从反弹力度看，也是一波弱于一波。对于大部分投资者而言，这两年的股市不仅没有让自己的资产增值，反而成了亏损累累的“伤心地”。

　　市场的如此表现，自然也引起了监管部门的重视。近日，中国证监会主席郭树清正面回应股市下跌：“虽然我们不负责股票价格上涨和下跌，但是我国市场处于新兴加转轨阶段，市场建设任务很重，监管机构需要承担起一定的责任。”

　　这个“责任”的内涵是什么？人们就此展开热议。中国股市虽然依然年轻，但历史经验已充分证明，股市运行有其自身的规律，外部干预虽然可能会改变其短期走向，却改变不了市场运行的内在规律和长期趋势。希望“政策救市”的想法，也许能在一时激活市场，但却难有持久效果。正因为此，对于监管部门而言，其职责就是通过对市场行为和市场运行的监管，维护市场的正常运行和良好秩序；针对市场存在的一些问题，如“炒新、炒小、炒差”、内幕交易、信息披露不规范、侵占小股东利益等，通过推进改革、完善制度来化解这些痼疾。

　　事实上，今年以来的诸多政策措施，其发力点也正是市场基础性制度建设。深化新股发行体制改革；鼓励引导上市公司加大回报投资者力度；发布创业板、主板、中小板退市规则，逐步形成市场化和多元化的退市标准体系，促进市场优胜劣汰；引导境内外机构投资者和长期资金入市……近一年来，证监会为适应市场改革发展需要，积极推进相关制度、规则的制定和修改，正式出台的规则、制度达60多件。

　　近期多项改革措施陆续或即将出台，也引起了高度关注。如在增加RQFII投资额度2000亿元的同时，着手修订相关实施细则，拟进一步扩大机构范围、放宽投资比例限制；加快证券公司创新发展；推动实行股息红利差别化个人所得税政策；规范上市公司员工持股计划等等。这些措施在改善投资者结构、吸引更多资金“活水”、引导市场投资理念方面，都将体现积极效应。

　　郭树清指出，资本市场的发展有利于增加财富源泉、增加居民财产收入、提高社会流动性。而资本市场的发展需要法制建设的支持,只有依法治理资本市场才能更有效,中国资本市场必将迎来一个持续、稳健、快速发展的新阶段，必将为中国经济和社会的顺利转型作出重大贡献，必将为广大投资者带来更有利、更丰厚的投资回报。

　　保险业

　　拓展市场　增强保障作用

　　39岁的仁青旺姆是西藏那曲地区安多县扎仁镇牧民，今年夏天检查身体时被查出患有子宫肌瘤，住院治疗花去了1万多元。因参加了农牧区合作医疗保险，她看病只掏了一小部分。“如果没有参加农牧区合作医疗保险，仁青旺姆看病至少要卖掉两头牦牛。农牧区合作医疗保险真是好政策！”村里的牧民群众对记者说。

　　“我国医疗保险制度未来的改革重点,是如何引进市场化竞争机制，让保险业全面参与到医疗改革中来，彻底改变目前依然存在的看病难、看病贵问题。”首都经贸大学劳动经济学院副院长朱俊生教授认为，完善的医疗保障体系不仅是要让老百姓有钱看病，还要让老百姓看病容易、结算方便，这其中，保险业特别是商业保险机构将会发挥不可替代的重要作用。

　　事实上，近年来各地一直都在不断探索将商业保险机构引入基本医保和新农合的模式，从而提高城镇和农村居民的医疗保障水平，切实为患有大病、重病的家庭减轻医疗负担。今年4月，卫生部、保监会、财政部、国务院医改办联合发布新政，要求积极稳妥推进商业保险机构参与新农合经办服务工作，并对准入、经费管理等问题做了详细规定。8月，国家发改委等部门出台政策，明确保险公司可开展基本医疗的大病保险业务，进一步利用市场化手段提高城乡居民的医疗保障水平。

　　朱俊生表示,中国已成为全球最重要的新兴保险大国,10年来全国保费收入年均增长18.7%，2011年我国保险业排名更是跃居世界第六位，在国内外金融保险市场的影响力和竞争力不断提高。特别是在探索推广多形式、多渠道的农业保险制度，积极参与多层次的社会保障体系建设方面，取得了明显成效。

　　今年8月以来，黑龙江省多地出现粘虫灾害；受台风“布拉万”影响，黑龙江省又有约30万公顷农田受灾，牡丹江、哈尔滨、绥化等多地农作物倒伏、受涝，损失近6亿元。“今年阳光农险实行高保高赔，我们每亩交40元保费，其中中央财政支付26元、农场支付4元、个人只拿10元。”黑龙江省农垦建三江分局第三管理区的郭洪彬说，如果没有农业保险这项国家支农惠农政策工具，这么大的损失就得由农民自己承担了。

　　“农业保险最大的作用是分散风险、平滑收益，让农民不必靠天吃饭。”朱俊生教授分析说，我国2010年的农业保险规模已位居世界第二，这其中，政府的推动发挥了最主要作用。今后，农业保险要逐步将政府推动改变为农民自愿投保的市场化发展模式，才能提高农业保险的效率，保证农业保险的可持续发展。

　　保监会主席项俊波表示，未来要始终把科学发展观作为行业发展和监管的根本指导思想，重点推动保险业在完善现代金融体系、社会保障体系、农业保障体系、防灾、减灾体系、社会管理体系等方面发挥更大作用。