老年人如何规划资金配置

　　“老有所养、老有所为、老有所乐”，是退休生活的理想境界。老年人退休之后，一般会有一些存款或退休金养老，但面对各项支出的不断增加，老年人同样也有“以钱生钱”的理财需要。那么，怎样进行投资理财，既能“以钱生钱”、又能避免投资损失呢？理财师建议，老年人理财应遵循简单和稳健的原则

　　建设银行南宁私人银行客户经理 陈玮

　　交通银行广西区分行私人银行顾问 何俊

　　中信银行南宁分行理财师 范晓红

　　案例1

　　想把理财当乐趣

　　基本情况：

　　刘先生，今年62岁，和老伴退休在家，子女们都已独立。自己和老伴每月都有稳定的退休金，又有医保，加上子女们每月也都孝敬一些，生活得很安逸。手头现有存款70万元，一直存在银行。

　　理财目标：

　　刘先生说，自己平常爱好不多，退休后有些不习惯，因此想培养理财的爱好，既能赚到钱，又能打发退休生活。

　　刘先生打算把手头存款预留30万元出来，作为应急资金，以备不时之需。另外40万元打算用来投资理财，希望理财专家给个建议，让资金在保值的基础上增点值。

　　既然是抱着玩一玩的心态，刘先生还打算拿出其中的10万元，做一些比较激进的投资，他相信自己有这个风险承受能力，想听听理财师有什么好的建议。

　　理财师陈玮建议：

　　随着社会的发展，福利的健全，越来越多的老年人手头上有一定的积蓄，老年人进行理财，可以获取更高的理财收益，这在充实老年人晚年生活的同时，也能让老年人感受到更多的幸福感。建议老年人按照“90%安全投资＋10%激进投资”的组合方式进行投资，构建合理的资产配置，让理财变得更轻松、更简单。

　　1.30万元应急资金：货币基金＋通知存款

　　现在银行的理财产品非常丰富，老年人应首选一些容易投资、风险较低的理财产品。除定期储蓄外，还可选择货币型基金、国债、银行固定收益类理财产品等低风险产品，这类产品均有较好的安全性，且收益率比定期存款更高。

　　建议刘先生将应急资金15万元投入到货币基金，一旦急需资金则办理赎回手续，3个工作日即可到账。另外的15万元，可存放7天通知存款，享受2.98倍的活期存款利息收益，并可以随时变现。

　　2.30万元稳健投资：国债＋银行中长期理财产品

　　国债的风险低、收益不需要纳税。近期国债的收益率为：3年期票面年利率5.58%；5年票面年利率6.15%，利率分别高于同期银行定期存款利率0.5个百分点以上，受到众多老年客户群体的青睐。

　　银行的固定收益类理财产品也是不错的选择，不仅收益率高于定期，且期限丰富，产品组合灵活多样。老年群体可以考虑进行中长期投资，例如建行发行的1年期理财产品，预期收益率一般可达5%以上。此外银行的理财产品还有部分属于保本类型的，收益也高于同档期定期存款利率。建议刘先生拿出10万元购买国债3年期产品，另外20万元购买1年期银行理财产品。每年预计可以获得大概1.5万元的理财收益。

　　3.10万元激进投资：实物黄金＋基金

　　老年人风险承受能力普遍较低，不宜过多地进行风险高、收益波动大的投资。刘先生希望拿出10万元做风险投资，那么可适当考虑投资实物黄金和基金。

　　对老年人来说，投资实物黄金是不错的选择。黄金不仅能投资保值，其规避风险的功能是其他投资品种无法取代的。近期美元反弹以及美股企稳，黄金行情回落，为黄金投资创造了良好的建仓机会，建议刘先生可拿5万元投资实物黄金，在1538～1620美元/盎司附近考虑分批建仓。

　　另外5万元可在适当的点位投资股票基金或者混合基金，刘先生可以在2300点附近建仓30%，下跌到2200点再买入30%，再下跌再申购，分批购买，平衡风险。同时设定止损位，例如到达10%以上的亏损时严格卖出。

　　从生命周期来看，老年人的收入下降而支出逐步增加，因此学会通过理财获得一定的理财收益，可以让生活更轻松。老年人理财的时候，子女们应该要多留意、多关心，为父母出谋划策。同时，老年人也可多参加银行和相关金融机构开设的投资讲座，这样不仅可以获得更加专业化的帮助和指导，也丰富了老年人的晚年生活。

　　案例2

　　通过理财加强医疗保障

　　基本情况：

　　何先生，还有两年就要退休。儿子已成家立业，老伴已经退休在家，自己每月收入和老伴的退休金，加起来超过6000元。由于前些年要供孩子读书，孩子结婚买房自己又支援了一些钱，手头存款不多，有20万元，都存在银行。

　　自己和老伴每月生活开支不大，但老两口身体都不大好，每月看病吃药都要花上近2000元。

　　理财目标：

　　何先生现在有个担心，就是过两年自己退休后收入锐减，他估计到时自己每月收入会少2000元，因此届时医疗支出就成了家庭的一大负担。虽说老两口都有医保，但不少药是自费的，每月2000元医疗支出不能少。

　　听说年轻人中间兴起了“理财热”，何先生也萌生了通过理财加强医疗保障的想法。他想问理财师，老年人理财有什么需要注意的？何先生想把20万元存款都用于理财，他要求不高，收益超过银行存款就可以了，但本金一定要安全，毕竟这笔钱是老两口的“保命钱”。

　　理财师何俊建议：

　　由于何先生夫妇年岁已高，不再适合高风险高收益的的投资，故而理财的目的应当非常明确，就是确保能够安享晚年。投资方式既要保障投资本金的安全，也要考虑老年人的特殊性而增加投资组合的流动性，在此基础上追求合理的回报率，以弥补医疗上的开支。

　　1.目前资产配置建议

　　按照目前的物价水平，两人生活成本保持在每月2000元左右，加上医疗开支2000元，每月支出约4000元。目前收入6000元，每月可储蓄2000元。建议何先生每月将这2000元存定期存款，那么退休时本金加上利息可达5万元左右。对目前的20万元存款，以三种方式进行存放，其中3万元作为备用金，以定期一年方式存放；7万元存五年期定期存款；另外10万元可购买银行低风险理财产品，预期收益率5%。两年后退休，这笔资金可以累积到21万元左右，加上这两年的储蓄5万元，可以增加到26万元左右的金融资产。

　　2.退休后资产配置建议

　　退休后何先生夫妇的每月收入，仅能实现收支平衡。因此需要重新对26万元的资产进行调整，其中7万元的五年期定期存款尚未到期，可以对其余19万元按以下方式配置：一年期定期存款3万元，三年期定期存款5万元，银行理财产品11万元。假设其他条件不变，该组合年回报率约4.96%，每年可获得投资收益1.29万元。

　　3.老年人不应拒绝储蓄

　　银行存款利率是唯一的零风险收益率，高于银行存款利率的产品均有风险，作为老年人，不要拒绝银行存款，合理配置银行存款和一些低风险银行产品，尽量增加流动性和提高收益率，是最好的选择。

　　案例3

　　想把旅游资金“理”出来

　　基本情况：

　　张女士，南宁人，两年前退休在家。老伴也已退休，老两口每月有固定的退休金，每月儿女们也孝敬一些。老两口身体都很好，有个头痛脑热的，医保也都解决了。目前手头有30多万元存款，都存在银行吃利息。

　　理财目标：

　　张女士说，自己年轻的时候就喜欢旅游，但因为工作忙，玩过的地方并不多。如今退休了，想趁着身体好，腿脚还方便，和老伴多去外面走走，既能开开眼界，对身体也有好处。但出门就要花钱，老两口手头也不宽裕，儿女们虽说可以帮出一些，但他们不想增加儿女的负担，因此她萌生了通过理财“理”出旅游资金的想法。

　　张女士说，手头的30多万元存款，如果每年能有8%～10%的收益，每年就有3万元左右的进账，够老两口玩几个地方了。她想请问理财师，她的这个想法可行么？

　　理财师范晓红建议：

　　从老年人的心理承受能力和抗风险能力相对较弱的情况来说，投资理财应充分重视理财标的资产安全性。

　　张女士每月有固定的退休金，手头有30多万元存款，身体状况良好，建议留出家庭月支出的3～6倍作为意外和日常储备，这部分资金可购买货币市场基金，安全性高，流动性强，收益率目前约在3%左右；其余的大部分资金建议购买安全、稳健的理财产品，这样可以大大降低收益的不确定性，在本金安全的前提下，才能更好地规划自己的晚年生活。

　　从目前整个宏观经济形势和国家政策导向来看，存款利率处于一个相对较高水平，张女士可以选择办理中长期限的国债、定期和银行稳健型理财产品等，以锁定存款在未来一定时间里的高利率空间，如近期的五年期国债年利率6.15%，一年期银行稳健型理财产品6.1%等都是很好的选择。

　　老年人由于面临很多的不确定性风险，为防在有需要的时候能够从容不迫，短期存款产品也应配置，可选择分别办理一笔三个月和半年定期，当三个月期限的定期到期后，再办理半年期限定期存款，这样以后每三个月就会一笔存款到期，满足一定程度的流动性，同时又能享受到半年定期的利率。

　　老年人理财也要兼顾到一定的收益性，但也必须是在本金安全的前提下进行选择购买，如保本型基金和银行保本浮动型理财产品等，这部分资金的投资比例可在10%～20%之间。

　　对老年人来说，投资赚钱是第二位，健康才是第一位。张女士应做好生活规划，适当增加营养健康、外出旅游、健身运动等投入，保持良好的身体和健康状态，实际上也是一种“投资”，从而过上“最美不过夕阳红，温馨又从容”的幸福晚年。