中年理财:不要把鸡蛋放入同一个篮子

　　理财建议

　　理财规划策略：

　　根据对该家庭的风险承受能力和风险态度的测试，对照风险矩阵表，可知该家庭可达到的预期年投资收益率在8%左右。

　　相关参数设定：

　　退休前通货膨胀率3%；退休后报酬率5%；退休后通货膨胀率3%；房屋贷款利率6%；学费成长率5%；工资成长率3%；房价成长率和房屋折旧率相等。

　　投资规划：

　　（一）2年后购房计划

　　根据该家庭的购房目标，2年后总价在110万的房产比较符合家庭的经济状况。而从家庭的财务情况看，购房款一次性付清，会对将来子女教育金准备及其它理财目标产生一定的压力，因此建议用卖出旧屋所得80万(假设房屋折旧与房价增长比例相等)中的70万做首付，其余40万，做期限为15年的房屋贷款（退休前还清所有贷款）。按利率6%计算，每月还款3375元。此笔款项可以从每月4600的结余中支出。两年后每月负债比例（贷款安全比例）为3375/9017.65(工资成长率3%)=37.42%，随着每年工资的成长，该比例会进一步减小。卖屋所得剩余10万元可做新居的装修款。

　　（二）4年后购车计划

　　4年后购买10万元左右的家庭用车，按实质报酬率5%折现，得82270元，建议此笔款项从目前的家庭储蓄中预留。

　　（三）教育金规划

　　规划说明：经过子女教育规划的测算（按每人每年2万元的现值、学费成长率5%计算），由于高等教育费用较高，且缺乏时间弹性和费用弹性，通过投资来积累的稳定性较差，需要提前准备、宽裕准备，因此建议子女教育的学费从家庭的存款中一次性提拨130000元。如有子女完成高等教育后有预算盈余，可作为夫妻两人今后的养老金准备。

　　（四）15年后的养老计划

　　15年退休后，该家庭夫妇两人均有基本养老金可以维持生活支出的一部分，设上海地区年平均月工资为2033元，两人一年的基本养老金为（2033*20%+个人账户累积/120+过度性养老金）*2*12约为19200元，（假设两人现在工龄各为15年）。