基金公司再次起诉上市公司

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　　公募基金对于上市公司的治理起到越来越重要的作用，昨日记者了解到，由于熔盛重工爽约全柴动力的要约收购，兴业全球基金准备拿起法律的武器保护自己的权益。据传，宁波宁电、宁聚投资等机构也已着手准备相关起诉材料。这也是时隔8年之后，基金公司第二次起诉上市公司。

　　熔盛重工单方毁约

　　上周五晚，全柴动力公告称，熔盛重工当日已向证监会申请撤回向全柴动力除全柴集团之外的全体股东发出收购股份要约的行政许可申请材料。

　　位于江苏如皋的熔盛重工是一家大型海洋装备制造企业，也是江苏省100家重点扶持民营企业之一。而全柴动力则位于临近南京的安徽省全椒县。

　　熔盛重工与全柴动力的因缘，得从2011年3月16日说起。当天全柴动力发布公告称，全椒县政府将其持有的全柴集团100%股权在安徽省产权交易所挂牌转让。同年4月28日，全柴动力公告称，熔盛重工以投标价21.49亿元中标，双方于4月26日签订了《产权交易合同》，熔盛重工将受让全柴集团100%股权。因全柴集团持有全柴动力44.39%股权而触发要约收购30%的红线，熔盛重工因此向全柴动力其他股东发出要约收购书，拟以16.62元/股的价格收购流通股股东所持有的55.61%的全柴动力股权，总收购金额为26.19亿元。为此，熔盛重工已将6.4亿元缴纳给安徽省产权交易所，另有5.23亿元存入中登公司，作为本次要约收购的履约保证金。

　　2011年8月，熔盛重工取得国务院国资委和商务部反垄断局的批复文件，要约收购“胜利在望”。但随后不久，全柴动力股价却跌破16.62元/股的收购价，出现巨大套利空间，各路资金和散户涌入全柴动力。全柴动力2012年一季报显示，在前十大流通股东中，从第三位开始均为机构投资者，兴业全球视野基金、东方证券、长江证券及众多阳光私募参与其中。

　　股价仅要约收购价一半

　　不过事与愿违，进入2012年三季度，大盘再次快速跳水，从7月开始，全柴动力股价加速下跌，从当初的14元附近一路跌至上周五收盘时的9.02元，短短一个多月，股价跌去了近四成，原本想套利的股民悉数被套，空欢喜一场。这一全柴动力停牌前收盘价9.02元，比要约收购价16.62元足足低了46%。

　　更令投资者难以容忍的是，熔盛重工竟迟迟没有要履行要约收购的意思，而国资委同意熔盛重工收购全柴动力的批复即将于2012年8月26日到期。据全柴动力7月17日公告显示，熔盛重工并未向证监会上报相关材料，而是寻求“延期收购”，这让市场嗅到了故意拖延的意味。

　　更让投资人感到愤怒的是，熔盛重工最后企图单方撕毁收购条约。据接近熔盛重工的知情人士透露，触发针对全柴动力全面要约收购的前提是熔盛重工收购全柴集团100%股权协议生效，经过此前与全柴动力转让方全椒县政府的商讨，熔盛重工将中止对全柴集团的收购，也将不再发起对全柴动力的要约收购，因此熔盛重工申请向证监会撤回申请材料。

　　该人士透露，在熔盛重工内部，多数意见还是希望能够待时机成熟时重启收购，毕竟目前影响收购决策的主要是经济与市场环境因素，全柴集团在业务层面仍然能与熔盛重工产生上下游协同效应。熔盛重工此前已采购了全柴的发动机作为公司挖掘机产品的零部件。而全椒县政府在一定程度上也担心，如果要求熔盛重工履约，在此时以16.62元的价格启动对全柴动力的要约收购会导致全柴动力退市，因而失去地方唯一的上市公司平台。

　　不过，后续方案究竟是以违约的形式，还是以“双方约定推迟交易”的形式实现，还有待交易双方的进一步明确。如果是违约的形式，熔盛重工显然须承担一定的违约成本，具体金额将根据此前的交易协议而定。熔盛重工方面表示，后续方案内容以公告为准。

　　涉虚假陈述兴全欲起诉

　　在熔盛重工申请撤回对全柴动力的“要约收购的申请材料”之后，持股全柴动力的基金准备拿起法律武器来维护自己的权益。

　　记者获悉，昨日，兴业全球基金已委托上海瑛明律师事务所准备就熔盛重工收购全柴动力虚假陈述提起诉讼。

　　昨日记者致电瑛明律师事务所首席合伙人陈瑛明律师，他表示，作为此次收购方，熔盛重工的信息披露在真实性和完整性方面有问题，瑛明律师事务所拟向法院起诉熔盛重工虚假陈述并承担民事责任。不过，鉴于目前已有投资者向证监会举报熔盛重工的问题，会先等证监会的处罚决定。

　　全柴动力一季报与基金二季报显示，截至二季度末，兴业全球视野持有全柴动力756.37万股，占全柴动力股本比例2.67%，全柴动力也是兴业全球第十大重仓股；另一只基金天治创新先锋也持有全柴动力48.53万股。此外，一季度末，全柴动力的前十大流通股东中还有一只基金兴全趋势投资，持股数为200万股。

　　陈瑛明认为，根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，熔盛重工如果撤回要约收购申请，必须放弃或终止对全柴集团的收购。除非熔盛重工以承担违约责任为对价拒绝履行与全椒县签署的《产权交易合同》，或者双方另就此项股权收购达成谅解而终止此项交易，否则熔盛重工不可取消要约收购计划。然而，熔盛重工对撤回要约收购申请的原因，在公告中语焉不详，并未提及其已放弃或终止对全柴集团的收购。

　　对于保证金问题，陈瑛明表示，此案中熔盛重工支付的保证金有两份，一是支付给安徽省产权交易所的收购全柴集团100%股权的6.3亿元，二是向中登公司交纳的5.24亿元履约保证金。熔盛重工若放弃收购全柴集团进而放弃要约收购全柴动力的话，其对《产权交易合同》的转让方全椒县政府负有合同法上的违约责任，全椒县政府有权没收熔盛重工已支付的6.3亿元竞买保证金。至于要约收购的5.24亿元保证金，则需要由监管部门与中登公司决定，投资者可通过提起诉讼要求冻结该保证金并获得赔偿。