10月30日股市操盘必读

　　----笔者按：目前股市在诸多利好下，还是处于震荡整理行情。强势股补跌、衰退股阴跌、问题股急跌，这是目前市场还需要消化的压力。

　　（一）货币市场

　　中证《资金趋紧 隔夜回购利率创三月以来新高》“隔夜银行间质押式回购加权平均利率29日升至4.49%，创3月以来新高，较上一交易日跳涨102基点。当日两个月及以下各期间回购利率均出现不同程度上涨，总体而言，期限越短，涨幅越明显。这反映出银行间资金面紧张。”“此前两周，央行在公开市场操作中逆回购力度明显减弱，实现资金净回笼2910亿元。前瞻地看，考虑到四季度央票到期量、新增外汇占款和财政存款投放量将有所上升，四季度流动性供给会好于三季度，但结合需求面看，包括债券在内各类融资需求仍然旺盛，不可对利率曲线整体下移过于乐观。”

　　简评：上述显示，短期看资金面还有一定压力。相应地，目前股市在诸多利好下，还是处于震荡整理行情。强势股补跌、衰退股阴跌、问题股急跌，这是目前市场还需要消化的压力。

　　（二）机构动态

　　《基金首度扎堆8只次新股》“三季报股东变化数据显示，目前沪深两市共有34只股票前十大流通股东中首次出现了基金的身影，且基金新欢多为次新股。从基金持股占流通股比例来看，银邦股份(300337)的基金持有占流通股比例最高，紧随其后的是美亚光电(002690)、迪森股份(300335)，基金持股占流通股比例分别高达29.66%、24.25%。此外，基金持股占流通股比例超过10%的个股还包括润和软件(300339)、泰格医药(300347)、喜临门(603008)、金卡股份(300349)、太空板业(300344)、红宇新材(300345)、南大光电(300346)、北信源(300352)和博实股份(002698).”

　　简评：上述股票，可以跟踪，到年报期的时候视情况再介入做年报行情。

　　（三）业绩动态

　　《招保万金三季报出齐：金地暴增271倍》“保利地产第三季度盈利接近翻番。保利地产 （600048）第三季度实现净利润13.10亿元，同比增长94.96%。从而推动公司前三季度净利润达到了38.21亿元，同比增长10.21%。”“金地集团三季度净利4.18亿 暴增271倍。”“万科A第三季度净利大增1.2倍。”

　　简评：房地产板块存在个别强势股。上述业绩成长之后的增量情况，可以作为观察市场强弱的一个窗口。

　　（四）供求关系/筹码供应

　　《农业银行再掀融资计划 拟24个月内发行500亿次级债》“上市银行三季报披露过半之际，银行再融资潮又开始涌动。日前发布三季度业绩之后，农行再掀500亿次级债融资计划。农行今日宣布，该行临时股东大会通过了拟在24个月之内发行总额不超过500亿元人民币次级债券的决议。新的资本监管标准即将在明年1月起开始实施，银行业面临的资本压力加码。据中金测算，假设2012年银行总资产增长速度与M2增速均为14%，则上市银行加权平均资本充足率将降低到10.7%左右，核心资本充足率降低到8.5%左右，银行融资压力犹存。”

　　简评：银行股普遍市盈率低，市净率低，技术面强势股弱势股并存。还可观察等待。

　　（五）汇率动态

　　《人民币升势凌厉 中间价重回6.29》“中国外汇交易中心公布的数据显示，昨日人民币对美元中间价为1美元对6.2992元人民币，较前一日续升18个基点，系今年5月以来首次重回6.29。受到中间价指引，昨日境内即期市场人民币盘中攀升至6.2371，刷新2005年汇改以来新高。”“经济企稳引来热钱垂涎。”“未来5年人民币仍将延续温和升值态势。”“难以进入加速升值通道。”

　　简评：人民币升值总体对于资金间接流入股市有利。有利于局部性行情。但是目前市场还处于业绩滑坡压力的消化过程，还需要一个释放的阶段。复苏行情不排除年底、明年才出现的可能性。个别品种另外具体对待。

　　（六）一级市场

　　《浙江世宝遭"哄抢" 网下认购创A股历史之最》“将计划融资规模砍去9成之后，浙江世宝终于人为制造出一幕新股狂热认购的“假象”。浙江世宝昨日晚间披露，公司A股网上定价发行中签率仅为0.1347%，一举创出了最近3年的新低。浙江世宝本次网上定价发行有效申购户数为84.07万户，有效申购股数为38.96亿股，合计冻结资金100亿元，超额认购倍数高达742倍。”

　　简评：浙江世宝的情况说明，只要价格绝对低，市场哄抢的情况会出现，资金会回流。这样看的话，未来股市总有见底的一天。尽管眼前还需有等待的过程。