又逢加息理财有“道”

　　一直风传的7月央行加息,终于“靴子落地”。中国人民银行7月6日晚间宣布,自7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

　　央行今年前两次加息分别是2月9日和4月6日。加息的首要目的,是为控制居高不下的CPI。加息对百姓生活会带来什么直接影响?记者第一时间进行了采访。

　　一年期存款转存临界点为30天

　　7日加息后,一万元存一年的利息将由325元增加到350元,增加了25元。每次加息消息公布后,都会有很多市民第二天一早就跑到银行将原来存的定期进行转存,转存是否合算呢?

　　记者就此请教了工行理财专家。据介绍,每次加息后,都可以根据公式算出转存临界点。计算转存临界点的公式为:360天×所选存期×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)=转存临界点。如果存入的天数已大于转存临界点,则不要进行转存,若小于转存临界点,则可以进行转存。以一年定期存款为例,360×1×(3.5－3.25)÷(3.5－0.5)=30天。也就是说本次加息后,一年期存款如果存入的天数已大于30天,就不需要再转存了。

　　据测算,3个月、6个月、1年、2年、3年、5年定期存款的转存临界点分别为8天、16天、30天、46天、60天、90天。

　　房贷明年“算总账”

　　本次加息,5年期以上贷款基准利率上调了0.25个百分点。按照商业银行惯例,房贷一般是“次年调整”,也就是说,今年2月9日加息、4月6日加息以及本次加息、年内可能继续加息,都将从明年1月1日起“算总账”。

　　记者今晚请专业人士算了一笔账。对于老的房贷客户来说,目前执行的大多是七折优惠房贷利率,5年期以上利率为4.48%,假设明年仍然可以执行七折优惠利率,经过今年三次加息,5年期以上贷款基准利率已由去年执行的6.4%提高到7.05%,七折优惠利率也相应提高到4.935%。以贷款期限20年、贷款额度50万元、等额本息还款方式计算,目前月还款额为3157元,明年将增加到3281元,月供增加了124元。

　　近一年来新办理的房贷,“房奴”大多没有享受到优惠利率,月供增加额要更大一些。同样以贷款期限20年、贷款额度50万元、等额本息还款方式计算,今年首次加息前办理、没有享受优惠利率的商业房贷,月还款额为3698元,明年将增加到3891元,月供增加了193元。

　　加息或让股市“减负”

　　本次加息消息一公布,国际大宗商品市场急跌,欧洲股市也作出下跌反应。这次加息对于老百姓普遍关心的中国A股市场影响如何?

　　山东大学投资研究所所长肖洪生认为,本轮加息周期已经接近尾声,目前大盘已经走出了底部特征,在这个时间点上加息,对A股而言应该是件好事,意味着大盘即将甩掉货币紧缩的负担,迎来新一轮上涨。

　　国泰君安山东营业部证券分析师李振表示,加息收缩了流动性,对于大宗商品的利空影响是直接的,但是对于A股市场的影响就没那么明显。他认为,与提高存款准备金率相比,加息对股市的影响要小得多。本次加息后,7月份的交易时间中,货币政策的影响会偏弱,这有利于股市向好。