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近百只基金收取高额赎回费 防止短期交易

2012-10-30 14:16:00     作者: 余子君    来源: 证券时报  

关键词: 赎回费率 基金财产 基金公司 股票型基金 债券型基金
[提要] 投资者的短期交易一直是基金投资面临的最大困扰之一,为了防止这一现象,近百只基金开始收取高额短期赎回费。85只基金则对持有期限在1个月以内的征收高额赎回费,赎回费率一般在0.75%、0.5%不等,而此前不收赎回费的债券基金则收取0.1%到0.3%的赎回费。

  投资者的短期交易一直是基金投资面临的最大困扰之一,为了防止这一现象,近百只基金开始收取高额短期赎回费。

  易方达基金公司近日发布公告称,自11月30日起,对旗下易方达稳健收益债券基金的赎回费率进行调整,对30天以内赎回的投资者将征收0.75%的高额赎回费,赎回费全额计入基金财产,持有30天以上的投资者不收取赎回费,而此前该基金并没有赎回费。

  据Wind数据统计显示,目前对持有基金期限在一个月以下的投资者征收高额赎回费的基金有94只,且多为债券型基金,股票基金较少。

  在这94只基金中,有9只对持有期限不超过7天的投资者征收了高额赎回费,费率为证监会规定的最高费率1.5%;而持有期限在7天以上的,股票基金和债券型基金则各有不同,债券基金一般不收费或收取0.1%的赎回费,股票型基金则按照持有年限收取不同费率,从0.75%到0.5%不等。

  另外85只基金则对持有期限在1个月以内的征收高额赎回费,赎回费率一般在0.75%、0.5%不等,而此前不收赎回费的债券基金则收取0.1%到0.3%的赎回费。

  深圳一家采取上述收费模式的基金公司人士表示,之所以采取这种惩罚性收费,是因为在基金管理中,短期赎回尤其是机构投资者的短期投资行为对基金投资产生了非常负面的影响,在一定程度上也伤害了中小投资者的利益,特别是在一级债基未叫停打新之前,大笔套利资金严重稀释了原持有人的利益。

  据业内人士介绍,证监会此前就出台了相关规定,基金公司可根据情况对持有期限7天和1个月的投资者征收惩罚性赎回费。从目前情况来看,真正执行的基金并不多,原因主要有两方面,一是采取上述收费模式可能会影响到基金公司年底冲规模;二是证监会上述规定并非强制性规定,率先采取这种费率,无疑会降低自家基金的吸引力。

张元亮

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