三类理财产品价值凸显 10万1年期存款最高差325

　　央行准许金融机构上浮存款利率，意味着我国的利率市场化正式迈出了第一步。今后，哪家银行的利率更高，储户在存款时可以“货比三家”。为了争夺储户，今后银行也将会付出更高的利息代价，这将在很大程度上改变我国银行业的高利差现状。与此同时，利息的变化也将为老百姓投资理财产品，带来新的思考。

　　10万1年期存款最高相差325元

　　央行自8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。降息后，一年期存款利率由 3.5%下调0.25%后为3.25%，但如果银行给出上浮1.1倍的利率，则存款利息变为3.575%，比原来的 3.5%还高0.075%。

　　据了解，目前许多银行都在存款基准利率基础上有所上浮。其中工、农、中、建行等大型国有银行皆在规定区间内上浮1.08倍，维持原有3.5%利率不变。花旗、汇丰、招商等银行紧跟其后上调了存款利率，执行1年期整存整取存款利率3.5%的标准。兴业银行、南京银行、青岛银行等多家地方性商业银行则上浮1.1倍，达到3.575%。

　　天府早报记者算了笔账，按降息后最新1年期存款基准利率3.25%计，10万元应得利息3250元，如果按照最高上浮1.1倍计，则是3575元，两者相差325元。

　　对此，中央财经大学金融学院教授郭田勇在微博上谈到，此次降息，虽是存、贷款利率同步下调，但银行实际利差在收窄，因此实质上是非对称降息；由于存、贷款利率浮动空间增大，此次降息也意味着利率市场化又迈出了一步。

　　三类低风险理财产品投资价值增大

　　不同的存款利率可供选择，不仅可以让老百姓在存款的时候“货比三家”，还可以为老百姓在投资理财产品时，带来新的思考。有业内人士便指出，在本次央行降息之后，有三类低风险产品投资价值将增大。

　　首先，1年期理财产品收益率5%，具备投资价值。目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率。如果市民有一定风险承受能力，仍建议购买此类理财产品。不过，有专家认为，央行已经打开了降息周期的通道，未来还会继续降息。这也意味着，理财产品的收益率可能进一步大幅下滑。因此，目前买银行理财产品尽量买中长期产品。

　　其次，若投资者资金量雄厚，可以购买固定收益类信托产品。数据显示，目前1年期100万元门槛的此类产品有9%—11%的收益，300万元门槛的预期收益更是高达10%—12%，投资价值比较高。不过，这类产品预期收益率可能因为降息而下调，仍需选择偏长期理财产品，不过要注意资金流动性问题。

　　最后，分级基金A类(低风险)份额价值高。好买基金人士表示，风险承受能力较小的投资者可选择到期收益率较高的优先份额作为主要配置，目前具有明确到期日的债券型优先份额风险较小，收益远高于同期定存利率。

　　风险承受能力较强的投资者可以选择带杠杆的债基进取份额，对于新发行的分级基金的A类份额也值得考虑。