年轻小两口资产被套20% 多买理财品降持股风险

我家每周谈理财

　　又是一个“绿色”星期一，中国内地股指数再次跌到了2132点重要支撑位上方的不远处；对于无数年轻家庭来说，理财方面可谓哀鸿遍野。广州白领小罗一家已经被套了“20%”，止损不得，求生不得，而他们在股市方面的投资额占据了其流动资产总额70%以上的比例。

　　业内人士建议：在此弱市低位，首先不应选择割肉；但底部未明的情况下，也不应补仓或抄底，建议心态放平和，持股等解套，并且，应以多元投资降低理财风险，建议购买银行理财产品、货币基金与混合型基金。

　　案例：

　　广州市民罗先生28岁，大型国企销售人员，年薪10万元，另外有5万~10万元的年底分红。罗太太是一家幼儿园的老师，年薪8万元。小两口本来过着甜蜜的新婚生活，却因为投资方面的不得力倍感焦心。

　　目前两人住在一套郊区的小面积公寓中，价值150万元，月供3000元。家里现有股票市值15万元(原来为20万元起卖，现在深度被套)，偏股基金8万元(原来的投资资金10万元)，现金10万元。请问割肉还是抄底？现在怎么办？下半年怎么投资？

　　理财顾问团队：

　　招商银行广州分行 李春晨

　　证券业资深人士 守成

　　基金资深分析师 齐妤

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　　财务分析：

　　从以上文字来看，小罗家急于解决困境。对于刚刚开始新生活的年轻小两口之家，流动资产总共只有40万元，“被套了”近20%，沮丧心情可想而知。

　　为了解决“燃眉之急”，我们认为罗先生目前可以将短线与中线投资计划区分开来，既能解决短期问题，又防止“杀鸡取卵”，兼顾了风险与收益。

　　对于短线投资来说，罗先生期待挽回资本市场的投资损失；建议着重观察股票的技术面，既然已经跌破了20%，则不必盲目割肉，抄底与补仓也要慎重。可以多买货币基金、持股观望时机，再用现金补充银行理财产品，以作平衡之选。

　　对于中线投资，中国市场正在筑底、有望年底反弹；建议依然秉承中长线操作的方式，多元灵活投资，进取思路为主，兼顾稳健产品，争取到2013年初，取得一个比较满意的回报。

　　新闻关注焦点：

　　上周末期，西班牙10年国债收益率触及欧元面世最高水平，导致欧债危机恶化，而欧债危机是左右国际金融市场下半年走势的重要因素，对于黄金、汇市、期货、股票都有重要影响。作为进取型投资者，小罗一家需要重点关注。

　　本周末期，伦敦奥运会开幕，分散投资市场的注意力，观望氛围中，或有逢低买进机会。

　　理财建议：

　　短线方面(未来1~2个月)：

　　目前A股市场跌势未止，难以确认底部；在此情况下，投资自律比投资能力更加重要，既然小罗的股票早已跌破了10%的止损位，建议目前继续持股观望，不要做调整。

　　补仓、换股或抄底，都应是筑底反弹之后的事情，目前位置抄底，仍有进一步下行的可能性。

　　剩余的5万元现金，建议购买银行理财产品，以求平衡投资，提高整体收益率。而5万元资金建议暂时购买货币基金，可以在股市回暖后加以补仓。

　　由于货币政策趋向宽松，而罗先生家又只有一套房，建议半年内不提前还贷。

　　中线方面(至2013年春节)

　　在短线过渡期后，建议罗先生调整资本市场方面的配置。预计股市可能在这段时间里筑底反弹，如果能将原投资损失减少到15%以内，可以考虑逐步追加5万元的个股投资(将5万元货币基金折现后追加投入)。之后，如果所有资本市场投资都已经没有亏损，建议适当减少份额，将个股投资减少到20万元，而将偏股基金投资额减少到5万元，以求多元平衡。

　　腾出来的10万元资金建议购买8万元的混合型基金，以求多元平衡；2万元购买货币基金，作为家庭应急保证金。

　　对于挑选什么样的具体品种，应该互有补充。对于银行理财产品与混合型基金，可以挑选比较灵活的品种；而对于货币基金与股票，则建议选择比较稳健的品种。

　　按照广州目前的生活水平，年轻白领小两口的年消费额可以控制在7万~8万元之间，加上4万元以下的按揭款，年收入沉淀应在11万元以上，数额可观。

　　建议从现在开始为未来生活购买基金定投产品，混合类基金是理想的选择，月投2000元为佳。另外，可以为每人补充购买健康类保险、意外伤害保险，每年新增支出在5000元~6000元之间。

　　以上理财建议的特点在于进取投资之余兼顾了风险与灵活性，既能解决燃眉之急，也能布局中长线、提高收益率。

　　进取理财需要承担较大的投资风险，作为年轻白领投资者，小罗两口子应当有清醒的认识，不能焦躁，切忌盲目割肉与抄底。