苹果概念股股价回调 基金看好电子消费

    9月13日，苹果公司召开新品发布会，万众期待的苹果新一代产品正式亮相，吸引了世界关注的目光。据了解，随着苹果概念的日益走红，苹果产业链相关个股成为公募基金热捧的对象，而一些提早布局苹果概念股的公募基金则在二季度收益颇丰。

　　9月13日，苹果公司召开新品发布会，万众期待的苹果新一代产品正式亮相，吸引了世界关注的目光。8月20日，苹果市值一举突破6200亿美元，不仅成为全球资本市场的一个奇迹，也成为A股市场与苹果产业链相关股票的催化剂。

　　但此前受苹果概念影响一路走高的“苹果概念股”，近期股价却有回调之势，这使苹果概念的持续性受到了市场的质疑。对此，泰达宏利基金认为，每年苹果新品发售季，股价震荡是正常现象，目前全球的智能手机产业链依然处于快速增长的趋势中，股价的短期波动不改向好预期，这种新产品创新带来的行业景气，从A股上来看，有可能延续到明年的一季度甚至是二季度。

　　据了解，随着苹果概念的日益走红，苹果产业链相关个股成为公募基金热捧的对象，而一些提早布局苹果概念股的公募基金则在二季度收益颇丰。

　　根据基金半年报披露的数据显示，泰达宏利对以苹果为代表的智能手机产业链情有独钟，深挖智能手机产业链的全面供应商体系，在A股市场捕捉到多只个股，成为二季度“吃苹果”行情的显著受益者。

　　半年报数据显示，泰达宏利效率优选、泰达宏利成长基金二季度末分别成为立讯精密和安洁科技的第一大流通股股东，其中主营手机功能性器件的安洁科技（002635）二季度上涨13.99点，涨幅为42.95%。数据显示，二季度，景顺长城优选（260101）、泰达宏利市值优选、泰达宏利成长、华泰柏瑞积极成长等公募基金新增进驻安洁科技，尚雅等私募机构也在二季度进驻。其中，泰达宏利成长基金二季度一举买入138.77万股，成为安洁科技的第一大流通股股东。

　　值得一提的是，A股的手机电声制造商企业均在二季度被基金经理扎堆买入，如汇添富均衡增长基金、泰达宏利效率优选基金均在二季度增持歌尔声学超过60万股。尽管有市场人士在年初既认为歌尔声学作为一只白马股品种已被挖掘得较为充分，但截至9月10日，该股今年以来涨幅已达60%。分析人士认为，基金经理大举买入相关标的也意味着这一产业链的投资机会可能会进一步延续。

　　对苹果产业链投资颇有心得的泰达宏利效率优选基金经理胡涛表示，“今年以来，该基金在操作策略上仍是不跟随市场风格变化而变化，选股策略上更倾向于有独特竞争优势，增长路径清晰的个股。苹果是利润最好的公司之一，它也是全球市值最大的公司，占据了手机行业利润的一半以上，中国有一部分非常优秀的企业也进入到了苹果产业链中。虽然我们是因为苹果而关注整个行业，但更关注的是整个消费电子产品的升级换代。在对科技板块进行了深入研究筛选的基础上，将焦点集中到苹果产业链和中国电子制造业这两个亮点，因此分享到了苹果产业链的收益。”

　　针对未来的投资机会，胡涛表示，从目前的情况来看，经济仍在下降的过程中寻底，在衰退和滞胀的过程中来回摇摆，较难找到一个特别明显的上升过程。传统的周期性行业很难再重现过去十年的辉煌，而以满足人民生活水平提高，生产效率提高的行业和公司，将有较大的发展机会。未来十年中国将成为全球电子制造转移的主要承接国，从过去几年苹果、三星等大企业的订单分配来看，这一趋势十分明显，因此中国的制造业尤其是精密电子制造的龙头企业仍然存在较大的投资机会。